精實新聞 2013-04-26 19:20:46 記者 徐伯豫 報導
宏利資產管理昨(4/25)發佈熟齡亞洲系列研究的第三份報告，報告內容針對香港、日本、南韓、新加坡和台灣五個市場進行研究。研究結果顯示，台灣人的理財方式，還是以存款與房地產為主。而60歲以上，屆臨退休的投資人，在自選投資組合情況下，卻多選擇高風險的投資組合，可能面臨無法創造經常性收入的風險。
宏利資產管理發表《資產充裕=退休無慮？影響退休金所得保障的關鍵因素》報告，該份報告是宏利資產管理的熟齡亞洲系列研究的第三份。報告對香港、日本、南韓、新加坡和台灣五個市場進行研究，這些市場均處於人口紅利後期，並已累積可觀的家庭財富。報告中指出，儘管台灣的家庭財富水準偏高，因而享有相對較佳的退休收入保障，但隨著社會變遷，退休收入保障的環境正顯著改變。
宏利資產管理國際資產管理總裁杜汶高（Michael Dommermuth）表示，在與美國比較之下，亞洲人的投資收入偏低，並且金融資產的配置，偏重房地產與銀行存款。但他提醒，儘管市場普遍集中關注退休金的累積期（accumulation phase），但宏利認為退休金的支出期（de-cumulation phase）同樣值得注視。根據宏利的分析結果顯示，包括台灣在內的五個研究市場在現有政策、計畫和措施的架構下，改善退休收入保障的前景甚佳。舉例來說，除退休金改革外，在家庭財富水準偏高支撐下，可考慮將現金有效地調配至一些有可能締造收益的產品，例如股票、定息和資產配置產品等等。
宏利投信投資長王彥傑表示，台灣的退休金制度正就改善退休收入保障進行改革。他指出，台灣人口正在急遽老化，預料老人佔總人口比例將由2005年的10%，增至2050年的37%。退休金是台灣退休收入保障的重要支柱，而政府早已瞭解人口結構對退休制度支付能力帶來威脅。政府官員已就此提出多項改革，例如增加保費和調整福利，使退休金計畫的財政更趨健全。宏利預期，隨著扶養老人的傳統收入來源不斷減少，社會就退休金改革的討論將會持續。
另外根據報告也指出，若沒有分散投資，國人在60歲以後的投資配置，往往風險性較高，相對於退休年齡所需要創造的經常性收入，其實是互相衝突的。此外，國人平均壽命的增加，也是民眾必須創造經常性收入的必要原因之一。
宏利為滿足這些分散投資的需要，提供人民幣計價共同基金等產品，這些產品既可受惠於中國大陸市場相對偏高的投資收益率，也設有股息分派機制。台灣家庭目前享有的退休收入保障，是全亞洲水準最高之一。然而，資產分散投資的趨勢必須持續增加動力，因為像其他亞洲地區一樣，台灣的人口正急遽老化，並沒有太充分的時間逐步作出調整。
