精實新聞 2013-12-25 19:06:28 記者 徐伯豫 報導
您對於年終獎金如何分配有想法了嗎？根據人力銀行的統計，今年年終獎金平均為一個月左右，想要投資的您該怎麼做？今天就讓專家為您指路，讓您靠年終為自己再加一份薪！
【2013懶人投資 報酬率不低於波段進場投資人】
根據FundDJ統計今年以來的平衡型基金報酬，同樣是2013/1/1進場，單筆進場的投資人得到的報酬比定期定額的投資人好很多！施羅德投信多元資產團隊協理莊志祥表示，這是因為今年投資市場波動較少，大約二到三波，而且每次波動幅度較大，因此若在今年年初選擇將資金單筆投資在股、債各半，報酬不比在波動中進出的投資人來得差。
海外平衡型基金今年以來報酬
| 德盛東方入息基金-I配息類股 |
美元 |
18.57 |
22.12 |
8.65 |
| 羅素多元資產90基金 |
美元 |
17.44 |
20.84 |
7.32 |
| 駿利資產管理基金-駿利平衡基金I美元累計 |
美元 |
16.76 |
20.26 |
7.18 |
| 富蘭克林坦伯頓全球投資系列全球平衡基金美元A(Qdis) |
美元 |
16.66 |
20.16 |
7.65 |
| 富蘭克林坦伯頓全球投資系列全球平衡基金美元A(acc) |
美元 |
16.65 |
20.14 |
7.67 |
| 駿利資產管理基金-駿利平衡基金I歐元累計 |
歐元 |
16.47 |
24.56 |
6.98 |
| 富蘭克林坦伯頓全球投資系列全球核心策略基金美元A(acc) |
美元 |
16.2 |
19.68 |
7.77 |
| 駿利資產管理基金-駿利平衡基金A美元累計 |
美元 |
15.7 |
19.17 |
6.66 |
| 貝萊德環球資產配置基金Hedged A2-AUD |
澳幣 |
15.39 |
2.2 |
6.86 |
| 富達歐元目標TM基金2030 |
歐元 |
15.35 |
23.36 |
5.98 |
| 富蘭克林坦伯頓全球投資系列全球平衡基金美元B(acc) |
美元 |
15.2 |
18.65 |
6.97 |
| 駿利資產管理基金-駿利平衡基金A歐元累計 |
歐元 |
15.12 |
23.12 |
6.39 |
| MFS全盛全球資產配置基金I1(美元) |
美元 |
14.6 |
17.92 |
6.3 |
| 駿利資產管理基金-駿利平衡基金B美元累計 |
美元 |
14.57 |
18 |
6.13 |
| 天達環球策略管理基金C |
美元 |
14.47 |
17.9 |
7.21 |
| 瑞銀(盧森堡)策略基金-增長型(美元) |
美元 |
14.12 |
17.43 |
6.48 |
| MFS全盛全球資產配置基金A2(美元) |
美元 |
13.54 |
16.83 |
5.77 |
| MFS全盛全球資產配置基金A1(美元) |
美元 |
13.53 |
16.82 |
5.77 |
資料日期：2013/12/24
【2014投資 定期定額比較聰明】
相信您聽到這裡，一定也想著要將年終獎金單筆投資對吧？不過專業經理人建議您，明年投資想要正報酬，把資金改以定期定額方式投入，效果可能比較好。莊志祥表示，由於今年市場復甦，因此波動較小，即使有波動，頻率也比較低；反觀明年，由於景氣已步入復甦之路，且今年成熟市場都已經漲過幾波又修正，預測明年投資市場的循環將會較短，且波動發生頻率較多，在這樣的前提之下，使用定期定額投資的風險會比較低。況且，能夠放一年不盯也能有好獲利的好運，不是每年都會有的。他還建議，您不妨將年終獎金分為兩筆，一份以單筆投資方式投資；另一部分轉做定期定額的投資，分散風險，才能夠讓投資不受波動影響。
【2014成熟市場表現仍較好 股優於債】
另外，在市場選擇的部分，明年市場一致認為「股優於債」，因此建議投資人在股票的比重分配上可以較債券高。以穩健型投資人來說，莊志祥建議股與債的比例為55：45，他認為債券的持有仍不可偏廢。
天達環球策略管理基金經理人蘇達輝(Philip Saunders)表示，未來5年股市仍有優於債市的報酬機會，且景氣循環產業表現將略勝一籌，不過2014年股市投資困難度將增加，市場可能在一波漲勢後呈現修正，多元資產的靈活平衡配置，仍將是2014年達到持盈保泰的重要關鍵。
針對2014的操作策略，蘇達輝指出，2014年初將優先聚焦積極型資產，以獲取該資產引領市場的漲升能力，如日股為首的成熟股市；然而一旦2014年底市場產生過度樂觀的漲升幅度，將適時拉高防禦型資產比例，藉由多元資產的靈活平衡配置，以達到2014年持盈保泰的目標，其中強者愈強、弱者恆弱的情況，本益比或許不特別「便宜」的「高品質」企業，由於具成長遠景且有市場寡佔優勢，財務體質、營收獲利成長與現金流量投資回報都相對理想，股價也具有持續漲升能力，將可做為長期佈局重心，其他如具景氣循環向上題材的中小型股、以及能源類股，後市成長潛力也相當看好。
蘇達輝同時強調，由於市場投資氣氛持續轉佳，投資資金仍將充沛，預期全球股市遭遇波動時短期回檔幅度將有限，且多能再創高點，其中歐美政府減赤有助於改善財政與通膨，使得英國、核心歐洲以及美國企業擁有更良好的獲利環境，此外，日股投資前景亦持續看好，仍將是未來市場關注的焦點。
【債券不可偏廢 但也要選擇幣別避險】
最後也提醒您，雖然債券的配置仍然要持有，不過莊志祥建議，投資人要在貨幣上面避險。舉例來說，他建議穩健型投資人應持有5%的新興市場債，但是計價幣別應選擇美元或歐元，以避免新興市場貨幣的貶值影響了債券的收益。
更多幣別投資的相關說明，請參閱本網文章─《聰明理財》蝦毀！同檔基金一年報酬率可能差6倍？(http://goo.gl/xo0TSh)
2014穩健型投資人投資配置建議(其他類型投資人可自行調整比例)
| 股：55%，債：45% |
25%：全球股票市場
10%：美國股票
5%：歐洲股票
5%：日本股票
5%：中國/香港股票
5%：新興市場股票 |
25%：全球債
10%：高收益債
5%：中國企業債/點心債
5%：新興市場債(記得貨幣避險) |
資料提供：施羅德投信多元資產團隊協理莊志祥
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