鑫禾Q4營運回溫，今年EPS可望破6元

MoneyDJ新聞 2014-11-18 10:47:32 記者 鄭盈芷 報導

在NB新品出貨與年終備貨需求挹注下，法人看好，鑫禾(4999)Q4營收將可望由谷底爬升，全年EPS則可望突破6元，展望明年，法人認為，鑫禾透過持續聚焦高階樞紐產品與提升零件自製率，明年營收、獲利仍將持穩增長。

鑫禾為全球第二大NB樞紐廠，客戶以非蘋陣營NB品牌大廠為主，NB產業砍價壓力雖持續存在，不過鑫禾受惠於高階樞紐出貨比重持續提升，今年前3季毛利率達36.78%，相較去年同期的36.43%屬持穩。

鑫禾Q2營收創高後，Q3受到NB客戶拉貨動能趨緩影響，以及低價產品比重增加，導致Q3營收、獲利都較Q2小幅衰退，不過前3季EPS則已達4.55元〈前3季營收年增約22%〉，仍優於去年同期的3.66元。

展望Q4，隨著客戶新品推出，加上年底備貨需求挹注，法人認為，鑫禾Q4營收將可望較Q3回升，有助於鑫禾Q4維持穩定獲利表現。

鑫禾主要營收來源為NB樞紐，而為帶動明年營運持續增長，鑫禾除致力提升NB高階樞紐出貨比重，也將持續提升零件自製比率，法人預期，鑫禾明年營收、獲利仍有穩定增長空間。

鑫禾前3季EPS為4.55元，法人則推估，鑫禾今年EPS應可突破6元，有機會蟬聯樞紐廠每股獲利王。