《理財規劃》勞保破產？提前擬退休計畫準沒錯
精實新聞 2012-11-08 19:27:00 記者 徐伯豫 報導 盈正案引爆了勞保基金虧損警訊，原本預計可以撐到2031年的勞保基金，如今危機四起，而公保及軍保也可能在2057及2029年出現破產危機。又再加上台灣人口高齡化及少子現象加劇，目前平均7位年輕人養1位老人，而20年後將面臨2.5位年輕人撫養1位老人的情況，青年撫養比大幅提升，是否也讓您更加擔心自己的晚年生活品質呢？在此提醒您，未來的退休生活已經不能期待領取退休金，應盡早為自己做好退休的理財規劃。
勞工及公教人員退休及保險養老給付&危機
勞工
|
勞保 |
945萬 |
8.50%(逐年調至13%) |
20% |
7兆2,698億元 |
2018年 |
2027年 |
| 勞退 |
639萬 |
6% |
0%(勞工可自行多提6%) |
確定提撥，無負債/破產問題 |
公教人員
|
公保準備金 |
59萬 |
7.15% |
35% |
1,705億元 |
2022年 |
2057年 |
公教人員退撫基金
|
49萬 |
12% |
35% |
1兆5,293億元 |
2020年 |
2029年 |
康和投顧整理，徐伯豫製表
【政府開源節流救勞保基金 反成年輕人沉重負擔】
政府為挽救退休金破產危機，近年來積極研擬對策，針對勞保部分，主要將採取三大措施來止血：一、調高保費，二、調降勞工所得替代率，亦即降低每月請領退休金；三、延後勞保年金提領時間。上述三種辦法皆為政府開源節流的對策，然而對未來的年輕人來說，將會產生極大的經濟負擔，成為「賺得少、繳最多、領最少」的世代，若同樣以平均薪資43,900元，年資40年來，保費自付額20%計算，若60歲退休至80歲去世來計算，若政府同時實施以上三種措施，在不計算通膨的狀態下，現在的年輕人將多付53%的保費，但未來的總給付額將減少37%。
勞保保費及給付試算表
|
|
費率(%) |
所得替代率(%)
|
請領時間
|
每月繳交金額
|
總保費
|
每月請領金額
|
總領金額
|
|
50歲
|
8.5%
|
1.55%
|
60歲
|
747
|
358,560
|
27,218
|
6,532,320
|
|
30歲
|
13%
|
1.3%
|
65歲
|
1,142
|
548,160
|
22,828
|
4,109,040
|
|
差異
|
395
|
189,600
|
-4,390
|
-2,423,280
|
| 53% |
53%
|
-16%
|
-37%
|
資料來源：康和投顧
【壽命越來越長 定存利率越來越不抗通膨】
康和投顧產品研究部主管林映汝指出，現代醫學發達人類壽命延長，在通膨快速飆漲的年代，無法單靠勞保退休金過活。而目前的定存利息無法打敗物價上漲速度，錢將越存越薄，年輕人應趁早積極理財才能增加收益。她表示，目前全球景氣週期正在縮短，快速的經濟變化，導致全球市場震盪，若以退休金考量為主，必須兼顧投資成長及風險性。在多變的投資環境之下，建議選擇風險較低的債券為投資標的，其中又以由投資等級債、高收益債及新興市場債所組成的複合債券是最佳的資產配置核心。
【追求穩定報酬 債券提供正報酬】
今年對於投資人來說是動盪的一年，而投資若想追求穩定，根據群益投信統計，近十年不論哪一季進場投資債券，不論是保守型的公債、投資級債，或新興市場、高收益等風險性資產，在投資滿一年後總能帶來正報酬。群益全球新興收益債券基金經理人張俊逸指出，有鑑於11月開始政治面的不確定因素相對多，因此債券各類券種均有表現的機會，今年以來表現相對佳的新興市場債與高收益債有持續表現的空間。
【Q4新興市場主權債表現最佳 建議以複合式債券布局】
張俊逸進一步指出，從過去十年不同債券各季投資滿一年的經驗顯示，第四季為新興市場主權債表現最佳的一季，以12.90%勇奪冠軍寶座，其次則是以高收益債券的11.67%名列第二，建議您可採複合式投資債券方式來佈局，根據過往經驗，如果在第四季採複合式投資債券方式進場，持有一年的平均報酬率可到8.55%，相對高於第三季、第二季、第一季進場平均8.10%、8.06%及7.91%的報酬率，如果投資人怕麻煩，也可以直接布局債券組合基金，同樣可以收到複合式投資之功效。
張俊逸指出，如何鎖住獲利，避免錢愈變愈小？以債券來看，統計2000年以來的數據可以發現，投資主要券種一年後的利息報酬率大多高於通膨增速，顯示債券確實具通膨保值的效益，當然2010年以來市場出現結構性轉變，使得美國公債與投資等級公司債僅具避險的功能，抗通膨的效果逐漸降低，但若要兼具避險效益與較高利息收入的話，想必均衡佈局會是更恰當的選擇，因此投資人不應忽略債券相關商品。不過，一般投資人不可能有足夠資金買進發行規模龐大的債券，又要針對不同券種進行配置，因此透過佈局穩健配息的海外債券型基金等於畢其功於一役，同時享有鎖住獲利、兼顧風險的成效，不失為低利時代的穩健首選。
近十年不同債券各季進場滿一年平均報酬
| 全球公債 |
4.35% |
4.44% |
4.35% |
3.98% |
| 投資等級公司債 |
5.36% |
5.79% |
5.62% |
5.66% |
| 新興市場主權債 |
11.34% |
11.22% |
11.93% |
12.90% |
| 高收益債 |
10.58% |
10.80% |
10.48% |
11.67% |
| 複合式投資 |
7.91% |
8.06% |
8.10% |
8.55% |
資料來源：Bloomberg、美林債券指數，資料日期至2002/1-2012/9，群益投信整理
【資產配置為獲利關鍵】
根據曾獲得諾貝爾經濟學獎的投資大師威廉‧夏普(William Sharp)的研究顯示，成功的投資來自三大要素包括，上帝保佑、選股功力與時機、資產配置。其中資產配置更是獲利關鍵，佔成功要素的91%，因配置的意義不在於獲利的爆發性，而是資產的持續性增值，在全球低利時代更要選擇穩定配息的基金，鎖住投資獲利。
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