MoneyDJ新聞 2014-12-05 11:56:20 記者 張以忠 報導
設備清洗廠世禾(3551)今年前3季EPS達3.93元，而在第4季營運表現上，因半導體客戶產能維持高檔，該季營收料能持平上季的高峰水準，不過，由於產品組合因素，單季毛利率將較上季略降，全年EPS則估約5.30-5.40元，優於去年表現；展望後市，因半導體客戶明年展望正面，世禾已開出台灣3-3新廠承接20/16nm製程訂單，加上合肥廠也將陸續通過2大客戶認證、正式接單，因此法人認為，世禾明年營收成長上看1成。
世禾為國內半導體與光電設備清洗龍頭廠商，於台灣與中國皆有設廠，台灣主要客戶為台積電(2330)與群創(3481)，中國主要客戶為華星光電。目前營收結構為半導體設備業務與光電設備業務各約佔一半。
受惠半導體客戶28/20nm產能增溫，帶動設備清洗訂單量增，世禾今年第3季營收達4.07億元、年增5.56%，創下單季營收歷史新高，同時因產品組合優化〈半導體業比重高於面板〉，毛利率38.86%、年增0.5個百分點，不過受到認列勝華(2384)326萬元備抵呆帳費用影響，營益率僅23.62%、年減1.5個百分點，惟因業外有匯兌收益挹注，單季EPS仍達1.54元，優於去年同期的1.37元。
世禾今年前3季EPS達3.93元，較去年同期的3.68元成長。
法人表示，世禾第4季半導體客戶下單需求仍佳，該季營收約能持平上季，不過，因產品組合因素，毛利率料較上季略降，單季EPS將不如上季的表現。今年EPS估約5.30-5.40元，優於去年的4.60元。
展望明年，由於半導體大客戶明年調高資本支出啟動擴產計畫，營運展望正面，世禾為因應清洗訂單量持續成長，已於10月開出台灣3-3新廠，用於承接20/16nm製程訂單，該廠目前因設備持續導入測試，加上大客戶稽核作業還未完成，稼動率仍低，約2-3成，預計明年第1季隨設備測試完成、客戶查核完畢，稼動率可望提升。
此外，今年第3季開出的合肥廠，目前營收來源以小廠訂單為主，訂單量還不多，不過近期已通過2大客戶之一的中電熊貓驗證，取得正式訂單；至於另一大客戶京東方，世禾也於上個月取得其合格供應商資格，預計明年第1季可望正式接單。
法人估，世禾明年在半導體訂單量穩定成長，以及新廠挹注業績的加持下，全年營收成長上看1成。
