看好iPhone訂單滲透率續升 可成今年展望仍正面

MoneyDJ新聞 2015-03-09 11:04:16 記者 鄭盈芷 報導

受惠於智慧型手機等產品需求強勁，法人看好，可成(2474)首季合併營收季減幅度有望縮至1成內，並且改寫單季營收歷史次高；展望今年，法人認為，可成今年主要成長動能仍在iPhone等智慧型手機機殼訂單比重提升，而可成今年仍預計將維持相對強勁資本支出，也顯示公司對於未來金屬機殼業務持續擴張抱持正面看法。

可成為全球主要金屬機殼大廠，隨著金屬機殼滲透率持續提升，加上可成主要客戶皆為市場一線大廠，帶動公司營運穩健成長；可成去年在iPhone訂單加持下，更是創下營收連三季創高的優異表現，預期今年iPhone佔可成營收比重還將進一步增長。

可成去年第4季合併營收突破170億元大關後，今年首季在客戶拉貨持續強勁下，前2月合併營收就已達到104.67億元的水準，法人看好，可成首季合併營收將有機會站上150億元以上，且季減幅度可望縮到1成以內。

展望第2季，有鑑於可成在iPhone訂單供貨比重持續成長，加上其他智慧型手機客戶第2季陸續推出新機，以及其他產品線出貨增溫，法人認為，可成第2季營收依舊具成長動能，下半年營收水準還有機會再度跳增。

另外，值得注意的是，法人指出，從先前F-鎧勝(5264)法說會釋出的訊息顯示，F-鎧勝今年iPhone訂單貢獻恐還相當有限，這也間接證實，要正式接獲iPhone訂單需要一段較長的前置作業期，不過接到訂單後，若產量、良率可符合客戶要求，訂單增長是相當可期的，法人因此看好，可成今年iPhone訂單滲透率可望再更上一層樓，並帶動今年營運持續向上。

可成2014年合併營收達552.77億元，法人預估，去年EPS將逾21元，而可成也將於3月19日召開法說會；展望今年，法人則看好，可成今年EPS將有機會上看25元。