MoneyDJ新聞 2015-08-28 16:21:49 記者 郭妍希 報導
跟隨景氣循環波動的股票近來走勢慘淡，亞洲的景氣循環股已下跌至2008年全球爆發金融海嘯的價位。
美國知名財經網站霸榮(Barron`s.com)28日報導，根據瑞士信貸統計，亞洲科技、工業、原物料與能源類的景氣循環股股價淨值比(P/B Ratio)僅剩下0.77倍、接近2008年的低點0.74倍，低於公共事業、電信、消費性類股等屬於防衛型的股票。
不過，美國最近公布的經濟數據有好轉跡象。彭博社報導，美國第2季國內生產毛額(GDP)成長年率從原本的2.3%上修至3.7%，擊敗彭博社調查的所有經濟學家原先預估。其中消費者與企業支出的增幅調高，代表美國經濟正在逐漸回到擴張正軌。另外，美國上週初次申請失業救濟金人數也下滑至三週低。
隨著美國經濟溫和復甦，瑞信分析師Sakthi Siva看好的標的包括台積電(2330)、鴻海(2317)這兩檔蘋果(Apple Inc.)概念股，另外還有鐵礦砂巨擘力拓(Rio Tinto)、中國鞍鋼股份(0347.HK)等。
隨著北美半導體設備BB值重回1，費城半導體指數在連跌近三個月之後，終於在26日、27日分別大漲5.04%、3.73%。barron`s.com、Benzinga 26日報導，花旗半導體分析師Chris Danely發表研究報告指出，費城半導體指數在2012年曾經從高點回跌20%、2011年也曾拉回30%，其中2012年較符合歷史軌跡，因為2011年還有日本核災、泰國水災的衝擊。費城本波已自6月1日的高峰746點拉回約25%，從過去的趨勢來看，負面因素多已獲股價反應，現在正是大膽搶進半導體類股的時候。
Danely指出，幾乎每一家業者都下修過財測，顯示半導體類股的修正力量已觸頂，而今(2015)年的修正原因與2011年、2012年相當類似，同樣都是被全球需求趨緩拖累。他說，費城在2011、2012年拉回修正後，接下來12個月平均從底部上漲了37%，以此來看，目前的風險與報酬比率非常具有吸引力。
國際半導體設備材料協會(SEMI)8月20日公佈，2015年7月北美半導體設備製造商接單出貨比(Book-to-Bill ratio)初估為1.02、創4月以來新高，4個月以來首度呈現上揚，結束連續兩個月在1以下的態勢。1.02意味著當月每出貨100美元的產品就能接獲價值102美元的新訂單。SEMI 5月、6月的北美半導體設備製造商BB值分別為0.99、0.98。
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