出刊日期：2013/04/03
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放眼全球2012年GDP增幅 東協已成經濟動能領先群
資料來源：各國官方統計；國際貨幣基金(IMF)
2009年以來印/菲/泰三國股市投報率表現
資料來源：MoneyDJ理財網-技術分析進階版 |
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小辭典--東南亞國協(ASEAN)
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 東南亞國家協會（The Association of Southeast Asian Nations, ASEAN）簡稱「東協」，於1967年8月8日在曼谷成立，五個創始會員國為印尼、馬來西亞、菲律賓、新加坡及泰國。其後汶萊於1984年1月8日加入、越南於1995年7月28日加入、寮國和緬甸於1997年7月23日加入，柬埔寨於1999年4月30日加入，形成東協10國，持續至今。據1967年五國簽署的東協宣言（ASEAN Declaration），其宗旨與目標在於加速該地區經濟成長、社會進步與文化發展，在尊重該地區各國法律規範及固守聯合國憲章原則下，促進區域和平與穩定。 |
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| 東南亞國協成員國示意圖 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資料來源：除緬甸之外皆為世界銀行；緬甸數據來自亞洲開發銀行(ADB) |
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| 東南亞天然資源&物產豐沛 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Part1.石油/天然氣等能源類 |
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印尼原油產量與消費量  |
印尼政府標出14個新的油氣區塊，藉以提升該國的原油產量。印尼能礦部油氣局長Edi Hermantoro表示，這14個區塊為政府去年向投資者提供的16個區塊，另外2個區塊招標失敗。Hermantoro表示，這些區塊在前三年的探勘期將總共投資8,430萬美元。印尼為前石油輸出國組織（OPEC）成員，但隨著產量下滑以及國內消費增加，導致其成為石油的淨進口國，因此在2008年宣佈退出OPEC。印尼《商報》上月報導，印尼油氣特別工作單位預測，2013年石油日產量約83萬至85萬桶。印尼國油公司則表示…繼續閱讀
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Part2.錫等金屬礦源 |
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全球錫礦國家產量比例
資料來源：MoneyDJ理財網-熱門產業 |
全球錫礦產量趨勢
資料來源：國際錫研究協會(ITRI) |
印尼國有錫業集團公司財報顯示，2012年淨利年減52%至4361億印尼盾(4110萬美元)，主要因為疲軟的錫價的結果。去年該公司精錫銷售量增長了3%至34,934噸，但是平均成交價格從2011年的24,714美元/噸，下降至去年的21,505美元/噸。該公司去年精錫產量年減23%至29,512噸，而錫礦產量(包括依據租約從小型礦山處購買的原礦)年減21%至29,776噸。Timah公司2013年的產量銷售目標是31,000噸，銷售均價保守估計在21,500美元/噸。公司稱，今年全球錫消費將預期出現5%到6%的增長，而由於貿易部新的出口法規的實施，印尼的非法採礦將…繼續閱讀
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Part3.經濟作物 |
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全球稻米生產國分佈比重
資料來源：MoneyDJ理財網-熱門產業 |
各國橡膠產量比重
資料來源：MoneyDJ理財網-熱門產業 |
全球咖啡生產國比重
資料來源：MoneyDJ理財網-熱門產業 |
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| 東協各國掃描 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
印尼Part1.人口紅利為經濟活力最佳動能 |
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人口與城鎮化人口比例&扶養比
資料來源：世界銀行 |
各級教育程度普及率
資料來源：世界銀行 |
印尼目前約有60%的勞動力仍舊沒有一份正式的工作，做的是類似像撿垃圾、開摩托計程車或者是其他低薪、低報酬的零工。每年人口增加150萬的印尼其人口數居全球第四名，當地青年失業率比其他亞洲新興國家還要嚴重。
國際勞工組織(ILO)印尼辦公室主任Peter van Rooij指出，印尼的新增就業機會成長率低於經濟成長率。他表示，印尼內部的經濟成長率、新增就業水準差距頗大。根據世界銀行日前公佈的報告，印尼中央統計局(BPS)預估2012年9月11.7%的人口…繼續閱讀 相關連結 |
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印尼Part2. GDP年增幅連九季逾6% 續航力受關注 |
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歷年來印尼GDP增長率
 資料來源：聖路易斯聯邦儲備銀行(FRED) |
2012年第四季GDP僅年增6.1%，不如路透社調查預估的6.2%，且是近兩年來單季最差表現；若與前季相比，第四季GDP則萎縮了1.45%，亦不如分析師預估的負1.3%。受第四季經濟減速拖累，印尼2012全年經濟成長率僅達6.2%，稍低於市場預期的6.3%，也不如2011年的6.5%。
法新社報導，印尼統計局局長蘇雅明表示，全球經濟放緩、外部需求不佳，是經濟表現…繼續閱讀 相關連結 |
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2000年以來印尼出口額年增率
資料來源：MoneyDJ理財網-技術分析進階版 |
2000年以來印尼CPI年增率
資料來源：MoneyDJ理財網-技術分析進階版 |
印尼Part3.股市2000年來二度呈連5年走揚 |
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提到印尼，您聯想到的是什麼？在嘉實XQ全球贏家系統代碼欄打上「JKSE.FS」、把資料頻率改成月線圖(見附圖)，您可能會以為這是某一檔飆股。不，這是印尼雅加達綜合指數！印尼股市…繼續閱讀
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菲律賓
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泰國 |
星馬地區 |
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2009年來菲律賓GDP逐季增長率
資料來源：MoneyDJ理財網-技術分析進階版
國際信評機構惠譽27日以政府財政、外部經濟有長足改善為由，率先將菲律賓主權債信首次調升至投資等級，長期主權債信由「BB+」上調至「BBB-」，展望穩定。另外，菲律賓當地貨幣評級…繼續閱讀
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2009年來泰國GDP逐季增長率
資料來源：MoneyDJ理財網-技術分析進階版
泰國股市受股票融資擔保成數恐將自15%調高至20%的消息影響而大幅走低。泰國SET指數22日大跌3.30%，收1,478.97點，創1月31日以來收盤新低，為連續第5個交易日收低；週線重挫…繼續閱讀
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近年馬來西亞GDP逐季增長率
資料來源：MoneyDJ理財網-技術分析進階版
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柬寮緬越四國－CLMV組織 |
小辭典--RCEP |
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CLMV為柬埔寨(Cambodia)、寮國(Lao)、緬甸(Myanmar)和越南(Vietnam)等自四國英文字首的簡稱，該組織即由上述東協「新四國」成員所組成。CLMV的成立，主要係為各方承諾將落實彼此之間內部所有協議，以促進貿易、投資、旅遊和運輸等商務合作，同時致力加速為「東協一體化」來努力，包括有效且及時的推動東協共同體建設，串起互惠的總體經濟規劃藍圖。
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RCEP為區域全面經濟夥伴關係(全名為Regional Com-prehensive Economic Partnership,RCEP)的英文縮寫，係由東協十國發起，邀請中國、日本、韓國、澳洲、紐西蘭、印度共同籌組「10加6」，通過削減關稅及非關稅壁壘，建立16國統一市場的自由貿易協定。RECP將自2013年開始推動自貿談判，目標在2015年底完成，若順利談成，它將涵蓋約35億人口、占全球總人口的一半，GDP總和將達23兆美元、約佔全球年生產總值的1/3，所涵蓋區域也將成為全球最大的自貿區。
資料來源：MoneyDJ理財網-熱門產業
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東協與各主要國家貿易佔比分布圖  資料來源：東協商品貿易統計數據庫 |
國際企業前進東協投資布局不手軟
三星電子(Samsung Electronics Co.)已開始在當地Yen Binh工業園區興建一座總值20億美元的廠房，預料將在今(2013)年底開始投產。他指出，這座廠房主要將組裝手機、數位相機以及筆記型…繼續閱讀
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日商計畫性深耕東協市場尤為積極
日本國民服飾品牌UNIQLO所屬的零售企業Fast Retailing日前宣布將與三菱商事合資進軍印尼市場，計畫未來三年內在首都雅加達開設10家UNIQLO店面，今年5或6月就會率先開設印尼…繼續閱讀
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近年來台灣對東協六國出口大致維持穩步增長趨勢 |
台灣東協兩地經貿合作關係日趨密切 |
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資料來源：MoneyDJ理財網-熱門產業 |
經濟部執行行政院「經濟動能推升方案」，經濟部國貿局長張俊福表示，為了促進廠商出口力道，國貿局與外貿協會攜手，祭出五大策略，目標今年出口成長5.5%，但仍略低於主計處訂定的6.23%，張俊福表示，大環境仍有許多不確定性，將待Q1結束後再作通盤審視，會朝主計處訂定的6.23%出口成長努力…繼續閱讀
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台商看準商機 致力深化布局 |
南海海域爭端為區域發展帶來不確定性 |
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A. 擴張產能布局降成本
經濟發展加速，人工成本相對具競爭力，加上境內關稅優惠，電子零組件廠商近年佈局東協加速，連接元件廠商以新至陞(3679)、胡連(6279)、萬泰科(6190)、今皓(3011)等，相對積極…繼續閱讀
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B. 伴隨內需成長搶商機
泰國教育部國民教育司預計4月24日將會釋出一兒童一平板計畫的第二階段訂單，且數量估將比第一階段大幅增加，上看180萬台。而目前傳出包括宏碁（2353）、華為、TCL，以及第一階段…繼續閱讀
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 針對越南外交部指出中國大陸船隻於西沙海域向越南漁船開槍射擊一事，大陸外交部發言人洪磊於例行記者會表示，越南漁船進入中國大陸西沙海域進行非法作業，中方採取行動是必要的、正當的。據悉，越南外交部發言人表示，一艘中國大陸船隻向在西沙群島附近爭議海域捕魚的一艘越南漁船開槍射擊。越方就此向中方表示強烈抗議，敦促中方進行檢查、嚴肅處理，並向越漁民…繼續閱讀 相關連結 |
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| 東協基金去年以來大發利市 後續投資行情仍看俏？ |
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東協基金去年報酬率前五強
資料來源：FundDJ基智網整理 |
根據專業機構預測，歐美市場今年GDP成長緩慢，使得上週美股資金淨流入減少，不過熱錢仍在新興市場中竄流，其中又以東協最受注意。根據Bloomberg資料統計，今年至3/22止，外資買超東協三國(印尼、泰國、菲律賓)股市29億美元，累計金額已近去年全年的四成。其中，去年較為平淡的印尼股市，外資今年買超累計18.68億美元，已超過去年全年外資買超金額，可見東協今年表現相當可以期待。
據EPFR統計股票基金資金流向，雖然上週美股淨流入的絕對數字最高，不過流入金額…繼續閱讀 相關連結 |
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東協基金
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東協ETF
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印尼基金及ETF
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泰國農業和合作社部橡膠研究中心預計，2013年橡膠中央市場的橡膠價格將在每公斤72.8-97.43銖間浮動，平均每公斤86.41銖（2.95美元），與2012年平均每公斤101.9銖（3.48美元）的價格相比將下降7.87%。總理辦公室副發言人帕迪韓在內閣會議後表示，橡膠研究中心預測2013年橡膠價格將低於2012年水平，源自美國和歐盟國家…