MoneyDJ新聞 2020-07-20 13:16:51 記者 陳苓 報導
美國鼓吹盟友禁用華為電信設備，照理說應該有利西方電信設備商愛立信(Ericsson)等，但是相關效應似乎仍未顯現。今年第二季愛立信是靠著中國訂單，表現才能優於市場預期。
MoneyDJ iQuote報價顯示，上週五(17日)愛立信ADR(美國存託憑證)跳空高大漲13.20%收10.89美元，創2015年7月21日以來收盤高(見下圖)。
Google報價顯示，愛立信瑞典掛牌股價，大漲11.43%收97.66瑞典克朗。
華爾街日報、路透社報導，愛立信17日公布第二季財報後，股價暴衝，但是主要原因是市場預期不高，而非該公司表現出色。愛立信第二季營收成長1%至556億瑞典克朗，毛利率升至38.2%、高過去年同期的36.7%。但是市場期待已久的5G設備花費潮尚未成真，全球拒用華為的地緣政治紅利也未顯現。
中國積極投資5G，今年春天愛立信贏得中國三大電信商(中國移動、中國聯通、中國電訊)的大單，拉高了愛立信銷售、但是打壓獲利。愛立信認為中國是「戰略」市場，當地電信市場規模大、又早早啟用5G，給予中國業者優惠價格。反觀另一西方電信商諾基亞(Nokia)苦吞敗仗，未能取得中國三大電信商的任何訂單，技術似乎落後同業。諾基亞技不如人，應該是過去三年來愛立信鹹魚翻身的關鍵，而非美國的抵制潮。
英國原本允許在較不敏感的領域使用華為設備，上週改變態度，決定全面禁用華為。英國帶頭下，其他美國盟友可能跟進，先前態度觀望的電信商或許終於準備下單。CCS Insight首席分析師Ben Wood說：「理論上，(英國禁令)應該是愛立信的一大機會，特別是此種情況蔓延至其他市場」。
三星設備表現更優？傳諾基亞5G訂單遭搶
拒用華為風潮，似乎沒讓諾基亞佔到太多便宜。FierceWireless、Seeking Alpha、路透社7月初報導，Rosenblatt分析師Ryan Koontz透露，美國電信商Verizon的5G RAN(無線接取網路、radio access network)合約可能會給三星電子、而非諾基亞。該合約每年價值10億美元以上、將持續5~7年。Koontz說，諾基亞可能錯失10億美元的重大商機，此種合約每7~10年才有一次。
Koontz估計，Verizon的供應商佔比，瑞典電信設備大廠愛立信(Ericsson)仍維持50%，三星則超越諾基亞，取得電信設備商多年來規模最大的新訂單之一。他推估Verizon的5G設備，50%使用愛立信，每年費用為10億美元。Koontz不願透露消息來源，無法判斷真實性。
與此同此，JP摩根(小摩)也說：「我們相信有實質風險，未來Verizon會減少倚賴諾基亞作為主要RAN供應商」。小摩口徑一致，也說跡象顯示，Verizon將用三星產品。南韓分析師指出：「小摩的Verizon-諾基亞報告，基於部分事實。Verizon和供應商就5G RAN進行測試，我聽說三星表現優於諾基亞」。
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