MoneyDJ新聞 2021-05-21 11:26:08 記者 趙慶翔 報導
疫情不減雲端大廠對資料中心需求，包含遠距工作、線上服務等，使得雲端基礎建設需求有增無減。儘管到了2021年疫情仍持續地延燒，但台灣晶片設計廠商也隨高效能運算(HPC)、高速傳輸的趨勢之下，具有一定程度營運上的支撐力，相關廠商包含信驊(5274)、新唐(4919)、創意(3443)、世芯-KY(3661)、祥碩(5269)、譜瑞-KY(4966)等。
伺服器產業成長性明確
根據TrendForce研究顯示，進入後疫情時代，加上5G、WiFi6/6E通訊世代技術更迭，以及HPC（高效能運算）科技應用的蓬勃發展，半導體產業已出現結構性的轉變。從各類終端需求表現來看，在5G與HPC驅動下，預估今年伺服器與工作站的出貨年成長率將有所提升。
伺服器管理晶片(BMC)廠商信驊穩居全球龍頭地位，與伺服器產業有直接的關係，所謂的BMC就是負責管理資料流量、協助CPU運作、遠端管理、故障預測、效能調教等，與主晶片規格開發緊密。
而信驊首季獲利表現來到每股盈餘7.21元，單季獲利創下歷史次高，市場看好，第2季受惠Intel、AMD新品推出之後，可望帶動訂單激增，加上信驊持續與供應鏈協調產能，以滿足未來客戶的積極需求，下半年伺服器市場將受到傳統旺季來臨，營運可望再陸續墊高。
除此之外，新唐也同樣發展BMC技術，並與DELL等多家美系客戶合作緊密，同樣也具營運動能。
ASIC業務同樣開案量激增
台灣設計服務廠商創意、世芯-KY則以ASIC(客製化晶片)打入不少伺服器客戶。創意客戶類別相對分散，過去中美貿易與技術戰開打之時，當時公司也強調，已經終止某些具有地緣政治因素的客戶與案件，儘管對創意營運有具體影響，但由於風險大，因此只能放棄。
爾後，創意擁台積電(2330)的技術支援，合作相當緊密的關係之下，在今年的HPC相關應用面已經來到7nm、5nm先進製程，更是今年的HPC主流製程，加上效能要求越來越高，往3nm、5nm趨勢將更是明確，有望帶動設計服務商創意接案的含金量提升。
市場預期，由於創意由於客戶、應用相當分散，加上ASIC市場需求持續受終端應用多元化，以及中國大陸半導體自主化的趨勢帶動，預期今年獲利的成長幅度會大於營收的成長幅度，營運將創歷史新高。
事實上，今年至今半導體產業當中，不可不提的還是飛騰事件，對於世芯-KY營運面的影響數大，公司也粗估，飛騰事件預計影響今年營收目標約25%，但受到其他客戶需求強勁補足，因此全年營收、獲利表現都將優於去年，未來也將維持成長態勢。
世芯-KY持續深耕在HPC、AI領域的技術，目前HPC、AI相關約佔營收70%，因此，儘管飛騰事件的黑天鵝出現，但公司仍持續看好，HPC、AI應用市場需求持續提升的趨勢，客戶需求仍相當強勁，也將持續投入研發資源與能量。
不只高效能運算，更要高速傳輸
不只是高效能運算成為產業的中長期趨勢，高速傳輸也更加重要，可以想像，若運算效能像是大樓，越蓋越高、人口越來越密集，意旨資料量越來越大，但樓與樓之間的公路連結也得越來越寬且快速，這也是為什麼高速傳輸的介面規模演進原因。
今年PCIe Gen4、USB4.0都將開始蓬勃的發展，傳輸的速度、量也可較前代有更好的效能，滲透率也將逐步提升，應用於不同的裝置當中。
像是譜瑞-KY持續布局高速傳輸的市場，目前譜瑞-KY 的PCIe Gen4 retimer已經打入一線廠商，今年首季開始量產貢獻，且在資料中心方面也有所斬獲，預期營收貢獻將逐步放大，且下一世代的PCIe Gen5 retimer也投入研發，預期明年就會推出新產品問世，持續站穩市場地位。
祥碩也同樣在自有產品方面提升技術實力，包含USB4.0、PCIe Gen4、Thounderbolt等產品，最快也將在今年下半年到明年陸續進入量產。
整體來說，由於市場對於效能、運算的效能提升，也連帶使得伺服器相關供應鏈，使中長期的營運動能有所支撐，而高速傳輸介面規格提升也意味著產品困難度提升，對ASP也會提升，因此相關廠商的布局，也將在未來幾年成長性可期。
