【昨日盤勢】:
受到亞股早盤上揚激勵,台股昨日以上揚16點至10936點開出,在生技、風電及顯卡的亞獅康、達爾膚、寶齡、上緯、中鋼構、微星及撼訊等中小型股拉上漲停,指數一度上漲50點,達10969點;但在追價力道不足及中國開始對美貿易反制,指數承壓由紅翻黑,盤下震盪直至尾盤收黑。觀察盤面變化,三大類股均呈下跌,其中電子、傳產、金融分別下跌0.46、0.07及0.08%。在次族群部份,以化學、電器及生技股等走勢最強,分別上揚1.38%、0.75%及0.65%。終場指數下跌31點,收在10888點,成交量能為1019億元。
【資金動向】:
大法人合計賣超34.77億元。其中外資賣超20.84億元,投信賣超2.74億元,自營商賣超11.19億元。外資買超前五大為友達、群創、微星、旺宏、聯電;賣超前五大為鴻海、新光金、晶電、中信金、開發金。投信買超前五大為旺宏、強茂、大成鋼、新光金、建準;賣超前五大為富邦金、中橡、第一金、敦南、智邦。資券變化方面,融資增2.92億元,融資餘額為1737億元,融券減1.34萬張,融券餘額為27.3萬張。外資台指期部位,淨多單增355口,淨多單部位49141口。借券賣出金額為22.25億元。類股成交比重:電子67.79%、傳產26.7%、金融5.51%。
【今日盤勢分析】:
股在上周美中貿易戰訊息淡化下,指數維持季線之上震盪。但昨日中國正式提出對美貿易制裁內容,指數開高走低跌破季線;加上本周美國對中國600億元課稅清單亦將公佈,雙方貿易戰本周正式交鋒。
在經貿不確定性提高下,對台股後市行情分析如下:
第一、國際股市部份—四月煙硝味重、美中貿易戰正式交鋒。昨日(2)中國決定對美國的七類128項商品中止關稅減讓及對水果及製品等120項產品加徵15%關稅,且即日起實施。這部份是中國此波美中貿易戰首次實際反擊,中國開出第一槍後,隨後本周五前,美國貿易代表署將公佈對中國600億美元商品課25%關稅的商品清單。如此一來,些許淡化的美中貿易戰將在本周急劇升溫。
第二、財新公佈中國3月份製造業採購經理人指數PMI為51,較二月份51.6為低,係去年11月以來最弱者。在其分項中,產出與新訂單總量均放緩至四個月來新低,是這次PMI走弱主因,在美中貿易戰開打下,預估此二數據未來難以大幅回升,對往後數月PMI走勢,預估仍呈悲觀。
第三、技術面觀察。台股指數昨日向下再次跌破季線,11000點的高檔平台與元月份11200點平台仍是上檔最大套牢區。五日及十日線再次下彎走弱,且KD指標持續在50以下,不利多方。須留意的是清明長假後,月線將扣抵高值,反轉向下跌破季線機率高。
第四、生技行情延燒、人氣指標續旺。台灣生技股佳音不斷,新藥族群中,生華科乳癌新藥疾病控制率逾六成以上,驚艷醫學年會;聯生藥愛滋新藥獲准在泰國進行Phase3。台睿(6580)硒元素針劑藥品西寧特,獲台灣新藥核可上市。亞獅康則公告向美國證券交易委員會送件ADR,預期五月上市交易…等。此外,港交所亦將認證台灣TFDA二期臨床新藥,以吸引生技業前往掛牌。此波生技行情持續輪動,可留意盤面上後市爆發力佳者,如亞獅康、藥華藥、泰福、葡萄王、泰博、台耀、麗豐及神隆等。
【投資策略】:
台股昨日跌破季線,且五日及十日短期均線再度走弱下彎,預期未來月線也將扣抵高值回檔跌破季線,造成死亡交叉。加上美中貿易戰本周正式交鋒,美股今晨重挫,外資現貨賣超頻頻,技術指標偏空不變。建議保守操作應對,選股上以防禦型個股為主,如高殖利率股及電信股等。