CME允許石油選擇權轉負！ETF開始有報價轉負聲音出現
MoneyDJ新聞 2020-04-22 13:00:01 記者 郭妍希 報導 紐約原油期貨價格暴跌、4月20日首度轉負，震驚全球金融市場，石油ETF隨之激盪。時隔一天，芝加哥商業交易所(CME Group)又拋出震撼彈，直指石油選擇權將能夠以負值交易。
CME 21日稍晚發布新聞稿宣布，自4月22日收盤起，CME清算所(CME Clearing)的選擇權定價模型將改採Bachelier公式、因應標的期貨價格轉負的情況，將允許特定幾檔石油與能源相關選擇權合約以負的履約價掛牌。未來是否變更模型，會另行通知。
華爾街日報4月15日就曾報導，CME已開始重新編寫軟體，處理能源相關金融商品報價可能轉負的問題。
深受散戶追捧的美國最大石油ETF「United States Oil Fund」(代號為USO.US)21日才剛無視管理者一再更改結構、希望為基金止跌的努力，盤中一口氣重挫將近40%，終場跌幅收斂至25.07%、收在歷史最低點2.81美元
Hayman Capital Management投資長Kyle Bass 21日透過Twitter警告，5月西德州中級(WTI)原油報價可以崩至負40美元、6月WTI原油目前則大跌8-11美元(也朝負值邁進)，那麼美國掛牌的石油ETF，報價是否也會跌破零？
石油ETF危機已經蔓延至香港。MoneyDJ XQ全球贏家系統報價顯示，在香港掛牌的三星標普高盛原油ER期貨ETF (3175.HK)，早盤崩跌47.89%、暫收1.73港元，已來到歷史最低點。
三星資產運用(香港)21日發布聲明稿指出，三星標普高盛原油ER期貨ETF目前100%持有6月WTI原油期貨合約、預計5月19日到期。根據現行的轉倉策略，基金將自5月7日起的五天期間辦理轉倉，改持有7月期貨合約。
新聞稿並指出，在過去一天，6月合約價格大幅下跌，有可能跌至零或負值。因此，繼續持有6月合約可能導致基金和持有人蒙受重大損失。在最壞情況下，基金的資產淨值可能會下跌至零，投資者可能損失其在基金的全部投資。
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