《DJ在線》汽車電子化商機大，二極體廠強攻車用
MoneyDJ新聞 2019-05-16 10:51:52 記者 張以忠 報導
二極體廠近年積極布局毛利率較佳的車用二極體，希望能降低受到價格競爭較大、以及受景氣影響較為劇烈的消費性電子二極體所帶來的不穩定風險。車用二極體一旦通過客戶認證，客戶基於品質穩定考量，就不太會再更換供應鏈，另方面，汽車朝向智能化/電子化發展，搭載電子元件需求大幅增加，也帶動車用二極體需求提升，也讓車用二極體後市看好。台廠方面，除朋程(8255)之外，其他廠商車用比重普遍還不高，未來發展值得持續關注。
汽車智能化，電子元件需求大增
受惠近年汽車因為安全性考量以及對於駕駛空間的舒適性要求提升，朝智能化發展為趨勢，一台汽車搭載的電子元件數量大幅增加，除了既有的DC-DC轉換器、低功耗MOS、穩壓器、TVS之外，車電系統導入像是導航、溫度、影像監控、安全偵測等感測器或設備，這也帶動車用二極體需求明顯提升。
以電子控制單元(ECU)來說，不論中低階車款或高階車款，每年搭載的ECU數量持續攀升，目前中低階車款每台車搭載ECU數量約20-50個，高階大約搭載上百個ECU。隨著ECU數量增長，將帶動分離式元件需求持續提升。
台廠車用比重較低，僅朋程擁高市佔率
台灣二極體廠配合IT產業聚落發展，或是於中國設廠攻內需市場，多以PC相關、家電、照明等應用為主，這些產業應用進入門檻相對較低，並且受到產業景氣起伏較大，接單表現較不穩定。包括台半(5425)、敦南(5305)、強茂(2481)、德微(3675)、虹揚-KY(6573)消費性電子、家電等領域佔比較高，車用佔比都還較低。
朋程則於汽車發電機用二極體布局得早，當初在Bosch、Sanken、Hitachi佔據市場主要份額之際，以較低的生產成本優勢，以及不輸同業的品質切入汽車新車原廠(Original Equipment，OE)市場，主要客戶包括Valeo、Denso以及Remy等汽車零組件大廠，目前車用發電機整流二極體市佔率已達全球第一約52%。
切入車用二極體領域，除了能有較為穩定的訂單之外，毛利率亦較一般二極體為佳，朋程因為車用佔比高，近年毛利率皆能站穩3成以上，相較其他二極體廠毛利率大約在10-20%，朋程毛利率高出其他二極體廠約10-20個百分點。
二極體廠積極布局車用，盼佔比持續提升
台半目前整流二極體佔營收約47%，其中車用二極體佔約25%，比重雖還不高，但已逐年提升。台半目前車用客戶包含Sumitomo、Kostal、Valeo等大廠，過去台半在車用領域，主要以非安全性系統應用為主，近年積極布局安全性車用如Mosfet、Load Dump TVS等產品。Load Dump TVS預計今年下半年開始出貨，其為打入Bosch供應鏈，未來若順利放量出貨，有望打破Vishay獨大局面；另外後續還有針對Continental的產品有望逐步開處貢獻出貨，預期未來車用佔比將持續提升。
強茂目前車用二極體相關營收約在10%以內，產品主要應用為雨刷、車燈、充電設備等應用為主，目前積極布局中高壓MOSFET(200V以上)，其可應用在傳統汽車以及未來成長性看好的電動車，並逐步擺脫多應用於消費性電子產品、價格競爭較為劇烈的低壓MOSFET市場。
敦南目前分離式元件佔營收約5成，主要產品是應用於電源供應器及充電器的橋式整流器，目前全球市佔率第一，不過終端裝置多為PC、TV等應用，毛利率較低，車用產品大約僅佔低個位數，多應用於雨刷、安全氣囊、儀表板等，公司將著力於車用保護元件(TVS、ESD)著力，目前已打入韓系以及中國等客戶。
德微目前車用產品僅佔2-3%，目前布局Load Dump TVS，未來有機會隨大股東達爾科技開拓歐洲車用市場，德微已將晶圓廠亞昕併入，亞昕除了晶圓技術，亦具備後段封裝技術，且已經獲得一些車廠認證，若德微未來車用產品量產，與亞昕將具有垂直整合優勢。
虹揚-KY目前車用也是僅佔營收低個位數，主要應用在雨刷、車門鎖、音響、燈等與安全性較為無關品項，目前正積極開發應用於汽車發電機用的Press Fit整流二極體，鎖定中國車用發電機客戶，初期還無法像朋程攻入OE市場，而是先以AM市場建立市場口碑逐步發展。
虹揚指出，用於車用發電機的整流二極體進入門檻高，在於必須解決耐高溫、防震、散熱，並符合低功耗、低阻抗要求，此外，一部車發電機當中大約需要數十顆整流二極體，它們需要互相匹配為一個整體，若有不同的承受力，將會減低使用效能。
電動車為趨勢，廠商布局IGBT
另方面，未來新能源車相關電子零組件中，含金量最高為IGBT，所謂的IGBT，就電源管理來說，電動車所需的電，從充電站進來的時候，是直流電，但到了馬達控制端，若是較大的功率輸出，必須把直流電再轉換成交流電，這要透過所謂的inverter(逆變器)來進行，而IGBT是屬於逆變器的關鍵組成。
根據研調機構預估，2016年至2022年，IGBT市場規模將逐年成長，至2022年將達41億美元，將較目前約30億美元市場規模提升，其中汽車應用佔比將高達4成。
由於IGBT技術難度高，目前在市場上，供應商僅Infineon(英飛凌)、Mitsubishi (三菱)、富士電機、ON Semiconductor (安森美)、Hitachi(日立)等少數廠商，前述廠商市佔率合計達70-80%。
目前布局電動車IGBT較為積極的二極體廠為朋程，朋程今年將於台灣桃園興建廠房，該廠將全部用於電動汽車相關產品線，包括MOSFET模組以及IGBT模組，該廠預計2020年底完工。
朋程在IGBT的競爭優勢在於擁有Wafer產能支應(中美晶)，具有上下游整合優勢，若達量產條件、成本優勢發揮下，將能與其他IGBT大廠比拚；另外，朋程因為與汽車供應鏈大廠合作已久，車廠所需規格都很清楚，也將是發展車用IGBT的有利條件。
台灣二極體廠皆積極布局供貨相對穩定、毛利率較佳的車用領域，不過各自的產品布局方向以及優勢不盡相同，後續表現值得持續觀察。
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