《DJ在線》2020全球車市保守，產業亮點看「雙電」
MoneyDJ新聞 2020-01-20 13:01:43 記者 林詩茵 報導
提到2020年的全球汽車市場，幾乎沒有人敢說前景光明，不論是業內人士、產業分析師，都保守看待，主因中美貿易戰造成消費信心未恢復，再加上全球仍處於傳統燃油車轉入新能源車的調整階段，亦造成買方心態觀望。
尋找今年產業亮點，則電動車、車用電子這「雙電」，仍將是市場焦點。電動車部份，特斯拉上海廠完工量產，今年銷售量大幅看增，供應鏈業績同步受惠；而特斯拉的大動作也引發各大傳統汽車品牌大廠備戰，加大力道推出電動車應戰，今年電動車市場百家爭鳴。此外，車市不景氣中，車商推出高CP值車款仍是顯學，單一台車搭載越來越多先進駕駛輔助系統(ADAS)，也持續使車用電子領域成為台灣電子廠商佈局重點。
車市保守主因 1貿易戰 2消費弱 3車種調整
根據德國汽車工業協會(VDA)預估，2019年全球汽車銷售量將下滑410萬輛，僅8010萬輛，年減5%，創下2008年金融危機以來，汽車行業最大逆風，其中，中國市場衰退是最大的元兇，而美國、印度、日本和歐洲等主要汽車消費市場也全面下滑，展望2020年，VDA則預估，全球汽車銷量還會持續下滑1%，至7890萬輛。
除了業內，國際信評機構惠譽(Fitch)也在2019年底提出，2020年的全球汽車銷量沒有出現反彈的理由，而汽車銷售放緩也正拖累全球製造業。不過，多數人也預期，今年中國會試圖穩住車市，並為全球帶來支撐的力量。
台經院產經資料庫產業分析師梁宜峰直言，2020年全球車市還保守的，主因中美貿易戰帶來的影響仍未消除，進而造成消費需求疲弱，而各大車廠從傳統燃油車轉入新能源車或電動車，正值產業的調整轉型期，也使買氣觀望；尤其，車廠也砸下成本投入自駕車的研發，並影響獲利能力，因此裁員頻傳，外界對整體車市買氣沒有太大的期待，預估今年中國車市的銷售跌幅亦將在1%。
補助退場 衝擊電動車銷量2020上半年不樂觀
原本外界期待，各國的節能減碳政策能為新能源車帶來榮景，但由於各國的補貼政策逐步減少，已明顯看到電動車的銷售量轉弱，中國更是2019年6月電動車補貼腰斬後，銷售量急凍，原本上半年電動車售量49萬輛，年增56.6%，但下半年一路溜滑梯，全年電動車銷售量僅97.2萬輛，年減1.2%，梁宜峰認為，今年上半年電動車市場仍不理想。
面對中國電動車的銷量驟減，大家都很關心今年是否續降，中國工信部部長苗圩在今年1月表示，今年7 月不會再次下砍補助。外界也解讀，相關宣示，有望使中國電動車市場銷售走勢漸平穩。
梁宜峰指出，電動車的銷售與政策補貼呈正相關，補貼減少短期仍將影響銷售，今年上半年電動車還是會比較辛苦；但他看好，2020、2021年傳統車廠會密集推出新車款，包括賓士、福斯、奧迪、Porsche…等，屆時消費者有更多選擇，整體市場今年下半年的市況有機會稍微好轉。
不景氣中特斯拉上海廠投產，供應鏈利多
電動車上半年雖難有期待，但前進中國的特斯拉則為相關零組件廠帶來一些期待。和大(1536)董事長沈國榮表示，從2019年第3、4季特斯拉的交車量屢創新高，和大交給特斯拉的減速齒輪箱產品，出貨量也跟著成長，和大仍是該客戶部份組件的獨家供應商，隨著上海廠的投產，新廠需求量逐步開出，和大的訂單需求也每月增加，現在「交貨壓力非常非常大」。
和勤(1586)中國大陸嘉興廠總經理呂宏義，美系客戶上海廠尋求中國在地化供應鏈，而和勤的精沖製程完善，並符合當地政策的環保高標準要求，因此也已看到今年度客戶訂單展望成長。
據估算，特斯拉美國廠的年產能為30萬輛，去年交車量達到36.75萬輛；而中國初期規劃年產能為30萬輛，第一年產能估為15萬輛，由於量產順利，顯示特斯拉快速複製產線的能力佳，未來德國新廠年產能50萬輛也同樣令供應鏈期待。
台灣特斯拉概念股除和大、和勤外，還包括智伸科(4551)、聯嘉(6288)、貿聯-KY(3665)、世德(2066)、美琪瑪(4721)、康普(4739)等。
對台灣零組件供應商而言，另一個好消息是，燃油車逐漸退場的政策，及能源車發展漸成熟，讓各大車廠加大推出電動車力道，包括賓士、BMW、福特、日產、福斯、奧迪等，今年都有多款新電動車搶市。
沈國榮也直言，2030年是各國政策推動燃油車退場的年限，在特斯拉銷售持續成長，消費者對電動車的接受度也提升下，各大車廠紛紛推出電動車款，積極搶食商機，和大也有很多電動車的專案正和車廠合作開發中，預估目前電動車相關訂單佔營收比重約3成，但2、3年後有機會達到5成。
車商大方配ADAS系統 車電熱呼呼
2020年車市另一個亮點則是智慧駕駛相關的車用電子，也就是ADAS先進駕駛輔助系統，雖然汽車要到完全無人駕駛仍有法規面問題待解決，但ADAS系統能預讓駕駛在道路行駛更安全、方便，成為許多民眾在買車時重視的備配，今年在車市不好的狀況下，每台車加裝智慧安全系統的數量看增，供應鏈也受惠。
台經院產經資料庫產業分析師梁宜峰指出，除了車商的大力推、民眾的需求也被提升外，各國重視交通安全，法規推動強制加裝各項ADAS系統也是重要的因素，未來幾年，中國、美國、日本、歐盟均有新增立法，像是日本2021年要加裝緊急剎車系統(AEB)，美國2022年9月將AEB列為標準配備，這都是台商可以積極卡位佈局的市場。
他建議，台廠可以佈局車用電子的五大重點，第一為電池材料，雖然主要的電池模組仍是韓、日、中國，但台灣扮演電池相關化學材料，也同樣有商機；第二為車載鏡頭，梁宜峰認為，台廠有十幾年的鏡頭經驗，ADAS系統對高階鏡頭的需求強勁；第三則是最核心和最重要的部份是汽車半導體，以台積電(2330)為代表，其餘包括MCU、MOFET等汽車半導體也都擁商機。
第四看好汽車電子零件，BSS、AEB相關系統零組件，梁宜峰說，消費者在購車時會以安全為最大考量，在車市不好時更會考慮相關備配的高CP值，因此也會帶動相關車用電子零件的成長；最後是看好車聯網，隨著5G的佈建，未來道路上的資訊存取裝置會更多，以達到預先告知駕駛者前方路況、避開塞車路段…等智慧訊息，車聯網的佈建，也值得投入。
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