【昨日盤勢】:
受到川普喊停刺激法案的影響、美股四大指數全面下跌,壓抑台股昨日以下跌36點至12667點開出,早盤由於權值股台積電、鴻海、廣達、傳產台塑四寶、及金融族群等同步下跌,壓抑指數最低跌破月線並回測季線支撐,盤中在台積電回神下,推升指數由黑翻紅,尾盤收在12700點關卡以上。終場指數上漲42點,以12746點作收,成交量能為1629億元。觀察盤面變化,三大類股漲跌互見,其中電子上漲0.66%,傳產、金融分別下跌0.08%、0.50%。在次族群部份,以橡膠、半導體業、百貨貿易等族群走勢最強,分別上漲1.22%、1.21%及1.20%。
【資金動向】:
三大法人合計買超79.2億元。其中外資買超57.36億元,投信買超4.61億元,自營商買超17.23億元。外資買超前五大為聯電、華邦電、南亞科、台積電、欣興;賣超前五大為友達、金像電、鴻海、統一、群創。投信買超前五大為友達、晶電、南亞科、元晶、欣興;賣超前五大為台泥、榮成、金居、微星、廣達。資券變化方面,融資增5.67億元,融資餘額為1539.15億元,融券增1.61萬張,融券餘額為82.19萬張。外資台指期部位,多單加碼5069口,淨多單部位30080口。借券賣出金額為31.25億元。類股成交比重:電子74.8%、傳產22.9%、金融2.3%。
【今日盤勢分析】:
美國總統大選進入最後倒數階段,市場多空消息雜陳。美中科技戰戰火未歇,中國中芯半導體確定遭受美方制裁;及川普病情好轉即將出院後,一度喊停新刺激法案的談判,均持續給全球市場帶來干擾。台股進入光輝十月,除了重點關注蘋果發表新機、台積電法說、財報公佈等重大事件以外,仍需提防突發性利空。對台股後市分析如下:
第一、根據美國勞工部公布的職缺與勞動力流動調查報告(JOLTS),美國8月經季調後職缺月減20.4萬個,降為649.3萬個,低於市場預期,職缺率為4.4%,亦低於7月的4.6%;此外,美國商務部公布,美國8月貿易逆差由7月的634億元擴大至671億美元,創下2006年來新高,並超出市場預估的逆差661億美元。數據顯示美國經濟復甦腳步放緩,對股市仍將持續帶來壓力。
第二、美國國會已針對經濟刺激方案進行了長達數月的艱困協商,民主黨近期推出規模2.2兆美元的刺激方案,但未能獲眾院共和黨議員支持,而白宮支持的刺激方案規模則為1.6兆美元。儘管聯準會主席鮑爾強烈呼籲擴大財政支出,以避免拖累經濟復甦之路,然而美國總統川普仍指示代表官員停止與民主黨就經濟刺激方案進行協商,對股市後市帶來不確定性影響之外,經濟前景也將更加不明。
第三、台股量能未能跟上,套牢賣壓化解不易。台股近幾日雖然跟隨美股反彈,但九月下旬自13021點以來指數超過6%的大幅修正,製造大量上檔套牢壓力。當前台股量能仍未能恢復至月均量水準,又逢美國總統大選前多空因素交錯干擾,建議逢高仍應適時調節手中持股、保守操作。
第四、盤面焦點股方面,美國蘋果公司6日正式寄出邀請函,公告第2次的秋季特別發表會將在台灣時間14日凌晨1時登場,除了預期發表iPhone 12系列3種尺寸新機外,包括AirPods Studio首款耳罩耳機等其他新品,也可能在發表會中問世。蘋概股受惠新機效應,相關個股台積電、力旺、精元、力麗、新日興等股價紛紛上漲作收。
【投資策略】:
考量美國總統大選選情激烈,美中關係緊張不減,與新刺激法案確定延至選後談判,使近期金融市場震盪加劇。目前台股上檔套牢賣壓沉重,國慶假期前市場觀望氣氛增加影響量能萎縮,指數續攻力道有限。今晨川普又逆轉,重新啟動刺激法案談判,再次證明市場的反覆,建議逢反彈保守操作、獲利了結、落袋為安,可以轉進低基期、低本益比族群及防禦型類股。