《DJ在線》耳溫槍帶旺MCU以後，接下來觀察什麼?
MoneyDJ新聞 2020-03-18 13:30:48 記者 趙慶翔 報導 受到新冠肺炎疫情擴散，耳溫槍市場自農曆過年以來需求提升，台灣MCU廠商訂單量已超越往年一整年的出貨水準，包含盛群(6202)、松翰(5471)、紘康(6457)、凌通(4952)等廠商。然而，這些訂單量目前看起來消化速度仍慢，加上MCU廠商超過8~9成以上應用集中在消費性電子產品，緊接著就是第2季MCU傳統旺季，今年產業有甚麼需要觀察的重點呢?
代理商銷售，深耕中國市場
MCU就像是電子產品的大腦，從小家電、健康量測、玩具等等，應用面十分廣泛，而國際大廠以領先技術，將營運重心放到毛利率更高的車用、工控等市場，而台廠則多數在消費性電子產品深耕，少數往車用或工控市場靠近。
除了台灣國內市場之外，佔台廠營收更大的是在中國市場，大多超過8成以上，台廠透過當地代理商打開不少客戶，不管是知名品牌華為、小米等等，或者白牌市場，都讓台廠站穩腳步，持續深耕。
業內人士指出，通常代理商都超過20家左右，不同代理商熟稔的市場跟客戶可能不盡相同，跟位在的地區也有關係，像是華東電機供應鏈完整，要打入像是直流無刷馬達市場相對更靠近，像是吹葉機、電動工具等等，或者像是玩具可能就會靠近深圳。
除了透過代理商銷售之外，MCU廠商也會在中國設立相關技術服務團隊，隨時因應客戶需求調整產品或者技術協助，也能與代理商的關係更為緊密，合作時間長，代理商也就會更熟稔產品，推廣起來也就會相對順利。據了解，台廠與代理商的合作關係幾乎都是合作以後就再也沒有換過的，彼此默契的培養非常重要。
也因為是透過代理商銷售，對於MCU大多是通用型的產品來說，也較難緊追到底是哪家客戶、哪個產品使用，台灣MCU就這樣一點一點搶進人們的生活當中。
下游產能吃緊，製程時間不能少
受到疫情影響，耳溫槍訂單幾乎塞滿MCU廠，法人粗估，松翰大約拿下2,000萬顆訂單，盛群也有千萬顆水準，紘康、凌通則大約百萬顆訂單。
業者說明，不管是耳溫槍或額溫槍MCU都是「量測用MCU」，除了可以量測體溫，也可以量測血壓、血糖，因此對於客戶來說，耳溫槍訂單需求旺，先供應給耳溫槍使用，後續若過度下單，則可挪用於其他產品，所以客戶下單量十分積極。
但是，這些訂單短期要立刻化為實質營收，並沒有那麼容易。由於MCU大多投片於8吋晶圓廠，也有部分產品投片於6吋廠，極少數高階產品投片於12吋廠。就目前市況來看，8吋晶圓廠產能吃緊，因此在訂單比預定的產能更多的情況之下，多出的訂單量恐怕難立刻消化完畢，而晶圓代工加上封測的製程流程來說，從下單到拿到貨大約2個月，因此考驗MCU廠商協調產能的能力，才能讓滿手的訂單化為實際的營收。
除了凌通與國內量測大廠共同開發ASIC(客製化晶片)之外，容易掌握下單量與客戶狀況，其餘多為通用型MCU，除了透過既有代理商銷售熟悉的客戶之外，也有新客戶上門詢問，因此也需要審慎評估客戶的信用、需求量等等。
耳溫槍好缺，根本無需驗證?
過去中國MCU同業不斷透過殺價競爭，搶下不少台廠訂單，特別是在白牌消費性產品市場，競爭態勢激烈，加上疫情影響之下，也讓中國廠商趨之若鶩，盼分得一杯羹。
業內人士說明，台廠過去做健康量測產品時間長，多數超過10年以上，初期產品驗證、打入品牌廠商需要種種關卡，一顆產品驗證期6~9個月跑不掉，才能和既有客戶保持穩定關係。
而受到疫情與供給吃緊的原因，使得市場讓也出現價格哄抬的狀況，供應鏈指出，就MCU廠來說，過去與客戶合作關係久，因此給客戶的價格不可能調整太多，多數都是反映直接成本，包含運送成本、代工成本等等。
據了解，受到疫情不斷增溫，加上中國市場、人口數多，對於耳溫槍的需求放大，為了盡快拿到貨，部分白牌健康量測產品驗證期縮短，甚至不用驗證，只要有相關技術的廠商就能進入，門檻相對變低，先不管技術到不到位、或者測量準確度，可以確定的是，未來恐怕在疫情散去後，市場混亂的程度恐怕需要一定時間調整，價格走勢也須要關注。
消費性產品仍佔大宗，復工率僅6成
MCU廠商除了健康量測類產品訂單能見度佳之外，甚至在供給有限的狀況之下，恐怕得陸續消化到年中，但是MCU廠商也因為產品應用面多元，因此營收佔比大宗仍是消費性電子產品，由於產業屬於較低階產品，且勞力相對密集，因此多數並沒有移除中國製造的框架，儘管政府積極祭出政策盡快復工，但是仍有招工、供料等問題，據了解，復工率僅5~6成，短期仍具疫情壟罩，這也讓廠商十分緊張。
整體而言，一消一長之間，第2季MCU產業傳統旺季能否可期? 短期仍難說得明白，但是可以確定的是，耳溫槍訂單量確實足以支撐業績一段時間，在現在市況當中，相對具有能見度，然而，後續產業仍需要觀察消費景氣的變化，將更直接影響到MCU產業後續的展望。
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