國票證券：台股恐回測近期區間下緣

【操作建議與結論】

今日盤勢及未來走勢:(短線留意伺服器、散裝航運族群，中期留意高殖利率題材個股)

週二美國公布消費者信心指數，數據遜於預期，顯示通膨維持高檔引發的物價上漲恐將侵蝕民眾消費能力，引發市場對於經濟前景的擔憂，並進一步加深市場對於聯準會更激進作為的預期，美股主要指數跌多漲少，漲跌幅介於-0.71%至0.24%，其中以費半指數表現相對強勢。台積電ADR下跌0.26%，上週五台指期夜盤隨著美國核心PCE公布，美股反應市場對於聯準會升息的擔憂，下跌0.64%，預期今台股應於平盤下開出，考量到連假期間美股仍表現相對弱勢，指數恐回測近期台股區間下緣，盤中留意權值股撐盤表現，以及下方缺口是否有撐作為進出場參考依據。

短線看法：台股上週五創波段高後拉回，以一根帶量中黑K跌破短均及月線，不利多方走勢，再參考櫃買指數也是同樣如此，意味著台股市場氛圍相對保守，買盤追價意願較低使得台股承壓，短線上漲動能逐漸趨緩。所幸，上週五的黑K並未吞噬上週四實體紅K，並配合指數盤中創高，整體尚未有轉弱的跡象。展望本週，參考台股連假期間，美股表現仍然相對弱勢，恐無法為台股突破區間提供上漲動能，故預期台股短期仍在區間內震盪。操作建議上，考量台股上漲動能放緩，且電子族群相對弱勢，短線選股可聚焦漲勢一致且量能放大的傳產族群，另台股目前仍在整理區間內，資金輪動快速下，建議縮短操作週期因應。後續若台股下探缺口有撐，可循基本面佳且短線跌深電子股進行布局。

中期論點：核心PCE增幅高於預期，擴大市場對於終點利率的預期以及升息期間，而本週將公布美國2月PMI，市場恐將持續波動，宜密切留意。回歸台股，隨時序進入三月，台灣上市櫃公司將陸續召開董事會並公布去年的股利政策，大盤震盪之際，可留意具高殖利率題材保護個股作為選股方向。此外，本週台股僅三個交易日，預期指數仍將於區間內整理。

【投資建議及推薦】

本週焦點股─受惠中國訂單金額持續回溫，產業將於2Q23落底，2023年基本面具上修空間─2049上銀、環保法規上線，船隻供需預計將呈現緊縮，BDI指數有望隨後市需求回穩反彈─2637慧洋-KY、再生能源事業布局完整，營收占比逐季提升，2023年估認列超過60MW，營運可期─3027盛達、公司積極轉型，毛利較高的成衣事業已達5成以上，加上擴增產線，可望延續2022營運高水準─8916光隆。上述個股產業趨勢確立，建議分批佈局。

伺服器—2368金像電、3653健策、5274信驊、6669緯穎：由5274信驊上漲近8%領軍，並帶動族群個股同步走揚，看好族群漲勢一致下，上漲力道可望延續，加以盤勢雖表現疲弱，伺服器族群仍獲資金湧入，可作為短線操作標的。散裝航運—2605新興、2606裕民、2637慧洋-KY、5608四維航：全球中小型散裝20年以上船齡占比大於新增訂單，加上環保法規上線，供需有望呈現緊縮，看好後市需求回穩及BDI指數自底部反彈，可望帶動族群股價回升。