MoneyDJ新聞 2022-12-01 11:45:48 記者 羅毓嘉 報導
中美貿易戰的高關稅措施，讓音響喇叭與電聲產品廠等對於高關稅較為敏感的產業，陸續前進包括越南、菲律賓、印尼、泰國等東協(ASEAN)國家，經過幾年的佈局，在東協地區國家建置生產、組裝能量，雖仍有部分料件需自中國進口，不過業者多觀察到，東南亞在地的產業聚落正在快速發展，只要相關機構組件、填料與膠料等供應鏈逐步成熟，對於中國的依賴度將可快速降低，達到分散風險佈局的效益。
舉例而言，音響與混音設備廠亞弘電(6201)是在2019年前進菲律賓設廠，目前員工人數已經增加到逾200人，與台灣總部加總員工數約650人，兩地總人力已與中國廠區不相上下，且菲律賓新廠各項產品線的產能陸續就位，公司預計將持續提升在菲律賓、以及台灣總部生產的比重，有助於集團分散在中國生產所面臨的地緣政治、關稅等風險。
而音響製造廠美隆電(2477)在印尼的新廠更已經順利量產，設立有木工廠，系統廠，喇叭組裝線，塑膠外殼等生產線，可用於製造全產品線的商品，目前印尼廠佔美隆電約10%出貨，未來長期擬將比重逐步拉高到45%，並順勢稀釋、降低在中國生產的比重。
美隆電表示，當初新廠址之所以選擇印尼而非越南，主要是因為印尼勞動力成本相對較低，且人口眾多、沒有缺工問題，印尼的民主政體相對於越南亦來得更加穩定，而在能源方面印尼的水力資源豐富，沒有缺電和缺水的問題，大量的電力來自水力發電，未來更容易讓美隆電產品符合ESG的標準與需求。
另一方面，由於印尼和美國之間的關稅協定，喇叭類產品若從印尼出口到美國，其關稅是0%，而中國出口則有7.5%至25%不等的稅率，提高在印尼生產比重將有利於提升美隆電代工生產的價格競爭力。
而電聲產品製造廠安普新(6743)持續降低對中國廠區的產能依賴，除昆山廠塑膠成型業務仍就近服務當地客戶，隨著越南廠已建立模具自主生產能力，今年第四季預計越南廠佔安普新整體出貨比重一舉拉高到90%，而東莞佔比則順勢下降，目前整體中國昆山、東莞兩地產能將以「低運轉」方式營運，未來的成長配置也將聚焦越南，不會把資源用以擴張中國廠區產能。
以今年前10個月的產能配置來看，越南佔約62%，已是安普新最重要生產基地，東莞佔比約31%，昆山佔比約7%。不過今年第四季越南佔比快速拉抬至90%左右，東莞則以低速運轉方式營運，昆山則僅供應塑膠射出成型服務。
無論是地緣政治、抑或中國的疫情封控均在過去幾年內大幅度擾亂供應鏈，近期全球電子品牌與製造供應鏈都有往中國以外遷移的潮流，電聲大廠美律(2439)亦持續強化越南、泰國廠的生產能量。目前中國仍佔美律生產能量約80%，越南與泰國則合計佔約20%，美律期望能在3年內把中國生產比重降至50%，越南與泰國合計則拉高到50%，持續強化供應鏈的韌性。
全球最大音響與聲霸(Soundbar)OEM大廠東科-KY(5225)，在2018年前進越南設置廠區，並且於2020年間將中國廠區售後租回，在中國採取輕資產模式營運。東科集團的越南廠經過幾年的產能調整，目前已佔東科-KY產能約37%-38%，由於越南廠區已可生產絕大多數的主力產品，隨著新舊客戶的新產品訂單熱度上升，2023年越南廠的產能將足以與中國廠區分庭抗禮，為東科集團生產約50%的產品，中國廠區的貢獻度則會順勢從目前的逾62%降至50%。
