MoneyDJ新聞 2024-01-19 13:02:23 記者 張以忠 報導
受惠AI需求持續強勁，不論大型CSP、企業皆積極採購GPU伺服器，台積電(2330)釋出今年CoWoS先進封裝產能將較去年翻倍、且將持續投資新產能，預期在上游產能開出之下，組裝廠供貨將逐步走順，最先受惠為GPU模組、基板供應商鴻海(2317)、緯創(3231)，系統供應商預計第2季末至第3季進一步加溫，包括廣達(2382)、緯穎(6669)、英業達(2356)、技嘉(2376)都將同步向上。
去年受到GPU供貨吃緊，使得AI伺服器組裝廠無法滿足客戶需求，GPU缺口非常大，使得部分訂單必須遞延出貨。而隨著台積電先進封裝產能逐步開出，加上包括AMD在內晶片廠加入戰局，今年上游供貨將逐步紓解，且市面上也將有更多GPU選擇彈性，有利於組裝廠消化AI伺服器訂單需求。
研調機構TrendForce預期，2024年全球AI伺服器(包含AI Training及AI Inference)將超過160萬台，年成長率達40%，而後續預期CSP也將會更積極投入。
市場預期，GPU供貨走順下，供應GPU模組、基板供應商鴻海、緯創會最先受惠。緯創除了在NVIDIA的GPU基板(Baseboard)代工站穩主要供貨份額之外，也切入AMD、Intel供應鏈，等於是囊括三大AI晶片廠上游代工訂單，預期今年AI伺服器將有「三位數」成長幅度。(詳見: 緯創AI伺服器切入Intel，囊括三大晶片廠)
供應鏈指出，上游GPU產能逐步開出後，預計傳導至系統組裝端需要一個季度左右時間，因此預期今年第2季末至第3季開始，AI伺服器系統出貨將會開始爬升。包括廣達、緯穎、英業達、技嘉、華擎(3515)、神達(3706)、華碩(2357)都將同步向上。
CSP持續加碼投資AI，像是Meta近日宣布因應AI發展，將持續建置大規模基礎建設，預計到今年底，基礎建設將內建35萬顆NVIDIA H100 GPU，市場估計大約有近90億美元規模。其他包括微軟、谷哥、亞馬遜亦持續投資AI。
廣達掌握美系四大CSP客戶，由於主力客戶持續加碼投資AI，預期今年在AI伺服器強勁成長帶動下，全年伺服器將有雙位數增長幅度。
緯穎主力客戶包含微軟以及Meta，近年持續耕耘其他客戶，第三大客戶佔比在去年第3季也提升至10%以上，市場認為第三大客戶即是亞馬遜，並預期今年不論一般型伺服器或AI伺服器都將成長，又以AI伺服器動能最為強勁，全年營運將優於去年。
英業達為全球AI伺服器主機板主要供應商之一，過去投資美國CSP重要供應商ZT公司，讓主機板順利打入大廠供應鏈，同時英業達也積極跨入L10-L11 (整機系統組裝)，隨著通用型伺服器(General Purpose Servers)訂單逐步回籠，加上AI伺服器需求持續加溫，今年英業達伺服器拚增雙位數幅度。
(圖:資料庫)
