大和：快手H2 GMV面臨壓力，降目標價至68港元

MoneyDJ新聞 2024-08-21 15:49:54 記者 新聞中心 報導

經濟通通訊社報導，大和發表研究報告指出，快手(1024.HK)今(2024)年第二季收入及盈利均勝市場預期，但商品交易總額(GMV)僅年增15%，低於市場預期，主要是受到消費疲軟的拖累，而今年下半年GMV增長亦面臨壓力，將其目標價由75港元下調至68港元，維持「買入」評等。

該行表示，隨著收入結構的改善，其毛利率在第二季達到55.3%的歷史新高，儘管對其未來淨利潤擴張保持樂觀，但該行認為其GMV表現和電商進展是關鍵的短期催化劑，預計公司今年全年淨利潤率將保持不變，並將2025至2026年每股盈利預測下調7%，以反映日益激烈的營運和競爭環境。

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