FED宣布修改SMCCF、開始購買個別公司債，LQD收高
MoneyDJ新聞 2020-06-16 06:30:21 記者 賴宏昌 報導 聯準會(FED)於美東時間週一(6月15日)下午2時整宣布更新「次級市場企業信用機制(SMCCF)」。
新聞稿指出，SMCCF將開始購買多元化的企業債投資組合、以支持信貸市場流動性並協助大型雇主取得信貸。如經修訂的條款書和常見問答中所述，SMCCF將購買企業債以建立基於美國公司債券廣泛而多元化的市場指數投資組合。
這項指數由滿足SMCCF最低信用評等、最長到期日和其他條件的美國企業發行的所有次級市場債券構成。這種指數式作法將與SMCCF目前購買的ETF形成互補。
「初級市場企業信用機制(PMCCF)」和SMCCF是在美國財政部長批准後建立的。美國財政部根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARES)》法案提供了750億美元的股本。
彭博社報導，在FED提供前所未有支持的激勵下，2020年美國投資等級企業債發債金額僅僅花了149天就突破1兆美元大關、創史上最快紀錄。
Thomson Reuters報導，FED週一表示，PMCCF將在不久的將來直接向合格發行人購買公司債。
Refinitiv統計數據顯示，美國上市企業5月發行新股募得653億美元、創單月歷史新高。
CNBC週一報導，SMCCF的購債額度高達7,500億美元。合格的企業債發行人在3月22日必須擁有「BBB-」或「Baa3」的信用評等。
英國金融時報6月7日報導，富達國際(Fidelity International)執行長Anne Richards警告說，隨著經濟解除封鎖，資產管理業將難以提供足夠的資金來解決公開發行公司面臨的償債能力問題。她說，許多企業將需要增資以抵銷危機期間累積的高額債務，企業確保多元募資來源是一件相當重要的事。
根據FED發布的記者會文字稿內容，FED主席鮑爾(Jerome H. Powell)6月10日在記者會上表示，許多機構預估美國將有數百萬人處於長期失業狀態，數百萬人將無法回到過去的工作崗位，特定產業可能會有很長時間沒有工作機會。
FED 6月11日發布的數據顯示，截至2020年6月10日為止當週總資產規模報7.168936兆美元、再創歷史新高，單週增加37.19億美元、創2020年2月26日當週以來最低增額，過去15週累計增加72%(3.010299兆美元)。
MarketWatch上週四報導，紐約聯邦儲備銀行前總裁William C. Dudley表示，美國經濟衰退結束前、FED資產負債表規模可能已經觸及10兆美元大關。
美國聯邦公開市場委員會(FOMC)上週三宣布，為了支持信貸流向家庭和企業，FED將在未來幾個月內至少以目前的速度增持美國國債以及機構住宅和商業抵押擔保證券、藉以維持市場的平穩運作。
FOMC要求紐約聯邦儲備銀行公開市場交易室自2020年6月11日起，至少以目前的速度增加公開市場操作帳戶(SOMA)的美國國債、機構MBS、商業不動產抵押貸款證券(CMBS)持有部位，以維持這些有價證券市場的平穩運作。
依據上述指令，公開市場交易室計畫以每個月大約800億美元的額度增持美國國債，自6月中旬至7月中旬起以月度為單位購買各種到期日與證券類型的國債。此外，機構MBS的每月平均購買額度約為400億美元。
嘉實XQ全球贏家報價系統顯示，鎖定投資等級債券的iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF(LQD.US)6月15日上漲1.42%、收134.22美元，創3月6日以來收盤新高，高於FED做出上述宣布前一分鐘的132.685美元。
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