統一證券：台股短線有轉弱的疑慮

【昨日盤勢】：

受前一日美股四大指數上漲的激勵，昨日台股以上漲65點17593點開出後，早盤指數一度大漲179點至17707點，然而逢高獲利了結賣壓出籠，加上鴻海、聯發科等電子權值股走弱，指數震盪走低由紅翻黑，盤中長榮、陽明重挫跌停，引發市場恐慌賣盤殺出，原物料類股走弱，指數下殺至17352點，高低震盪達355點，所幸低接買盤轉進中小型電子族群，尾盤台積電緩步走揚拉抬指數跌幅收斂，終場下跌69點，收在17458點，成交量能6208億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，其中電子及金融分別上漲0.08%及0.25%；傳產則下跌1.66%。在次族群部份，以電機機械、玻陶、汽車等走勢最佳，分別上漲1.91%、1.06%及0.58%。

【資金動向】：

三大法人合計賣超202.33億元。其中外資賣超159.02億元，投信賣超20.42億元，自營商賣超22.95億元。外資買超前五大為群創、友達、緯創、凌陽、光罩；賣超前五大為長榮、聯電、中鋼、鴻海、開發金。投信買超前五大為欣銓、強茂、晶豪科、宏捷科、立敦；賣超前五大為友達、群創、聯電、南亞科、長榮航。資券變化方面，融資減18.42億元，融資餘額為2937.74億元，融券減0.61萬張，融券餘額為38.08萬張。資台指期部位，空單減少2270口，淨空單部位35205口。借券賣出金額為110億元。類股成交比重：電子41.34%、傳產56.37%、金融2.29%。

【今日盤勢分析】：

隨著歐美疫苗積極施打，加上基建計畫達成協議，有助經濟加速復甦，激勵美股持續多方走勢。台灣方面確診人數大降，疫情利空淡化，且時序進入第三季電子傳統旺季，經濟基本面展望續佳，資金動能充沛，台股後勢不看淡。對台股後市分析如如下：
第一、美國六月零售銷售MOM成長0.6%，顯著優於市場預期，顯示在解封後，後續將持續帶來消費動能。目前市場焦點在於企業財報，企業陸續發布第2季財報，目前標普500企業有58家公布財報，其中50家獲利優於預期，優於預期比率86.2%。市調預估標普500指數成分股企業上季獲利將比去年同期跳升72.9%，遠優於之前預期的54%。財報利多可望激勵美股維持高檔不墬。
第二、中經院最新發布預測，上調台灣今年經濟成長率，雖然5月中旬後因本土疫情爆發，實施三級管制措施，衝擊民間消費，但歐美地區因施打疫苗進度超前，全球經濟呈強勁復甦，使得台灣外銷訂單持續暢旺，且國內科技大廠台積電、國巨及都更改建等國內投資強力支撐挹注下，下半年臺灣經濟將加速回溫，上調台灣今年經濟成長率至5.16%，較上次預測大幅上修0.36%。台灣經濟基本面展望正向，可望延續台股多方走勢。
第三、台股在7月15日創下歷史新高18034點後，連續四個交易日下跌，接連失守五日、十日及月均線等短期均線，日KD指數也自高檔死亡交叉向下滑落，短線有轉弱的疑慮。不過，指數已向下修正至4月底及6月上旬高點17300至17500高點形成的頸線支撐區，再者，中、長期均線季線、年線仍持續維持多頭排列，操作逢低偏多布局，汰弱留強。
第四、盤面焦點觀察。近期馬來西亞疫情持續延燒，馬國政府祭出封城方案，使全國封鎖措施無限期延長，影響所及被動元件及MOSFET族群供需吃緊，國巨、聚鼎、杰力、富鼎、全宇昕、等股價逆勢走揚。

【投資策略】：

昨日指數已連續四日拉回修正，短線來到17300-17500點下檔頸線支撐區。本波指數下跌，主要是航運三雄重挫，以及電子股接棒無力，拖累台股指數下跌。因為航運三雄皆重要權值股，台股要上揚，航運三雄必須止穩。今晨美股持續反彈走勢，可望帶動台股止跌回穩，建議可逢低偏多操作，選股上以高殖利率概念股及業績題材股為主，如IC載板、Server供應鏈、APPLE供應鏈、航運、鋼鐵、汽車與電動車相關等族群。