MoneyDJ新聞 2024-09-25 09:16:39 記者 邱建齊 報導
群益金融集團昨(24)日舉辦「2024年第四季投資展望說明會」，由群益投顧總經理范振鴻(右一)及投顧團隊剖析全球經濟展望及台股投資趨勢，並由群益投信講師講解ETF投資新趨勢。群益預估第四季台股指數於21,000-24,500點區間震盪，成長股股價空間遠大於指數。
群益投顧指出，第四季最大國際事件是11月5日美國大選，10月進入搶票白熱化階段，7個搖擺州合計93張選舉人票是勝負關鍵。2024年9月聯準會啟動降息循環延續到2026年。
產業面科技七巨頭第三季財報將是市場焦點，攸關科技股2025年股價多空，時序上，10月上旬特斯拉發表Robotaxi以及10月下旬公布財報與展望；10月17日台積電(2330)法說以及TSM ADR表現；還有輝達GB200 AI晶片第四季正式出貨，並於11月下旬公布財報與展望，上述事件牽動全球金融市場連鎖效應。
第四季全球股市黑天鵝可能發生在日圓急速升值、地緣政治風險遽增，以及美國大選選前美中關係惡化等。台股指數與市值消長與費城半導體指數表現高度相關，但更重要的是每年第四季都是企業新成長的機會：技術創新、低基期與轉機，這些成長股發揮空間遠大於指數。
伴隨晶圓廠與封測產能的投資，相關廠務設備業者營運動能也可期待。在消費性應用現況依然疲弱，隨著NPU設計加入PC/手機處理器，AI PC/手機成為市場期待來年換機需求的理由。但實際現況，不管是PC或手機實質需求仍未見成長。因此業者僅能出奇兵以期待在疲弱的市場中求取區域戰場的勝利，摺疊式產品成為現階段業者出奇制勝的招式，在此環境下，摺疊產品所需用的軸承組件就成為利基市場的成長動能標的。
第四季為iPhone16出貨旺季，預估相關供應鏈不論營收或是獲利都將有非常明顯季增，雖然期盼已久的Apple Intelligence無法隨新機上市一同推出，但從供應鏈動作看出蘋果已預留後續加碼訂單空間，預估很快蘋果將會透過後續發布Apple Intelligence和年底促銷活動來增進銷售，iPhone16將為長線換機起點，帶動未來2~3年iPhone換機潮。另一個值得留意的族群為電商產業，第四季為電商傳統旺季，在年度大促銷活動帶動下，預估各電商營收與獲利都將成為年度最高峰，將為沉寂近一年的台灣電商產業帶來新動能。
降息成為市場共識，金融產業在金融市場穩定下，投資收入有機會持續增長；此外，ETF也持續挹注資金至金融股，股價下檔有撐。重點股包括富邦金(2881)、國泰金(2882)、中信金(2891)等。隨著AI電力需求出現，未來電力供給仍有壓力，強韌電網預算持續增加，有利未來重電綠能發展。重點股包括中興電(1513)、士電(1503)、森崴能源(6806)、泓德能源(6873)、世紀鋼(9958)等。
2023年全球醫藥CDMO市場規模預計為1,462.9億美元，預計到2033年將達到2,959.5億美元左右，2024年至2033年的預測期內複合年增長率為7.3%。美國生物安全法案倘若通過，台灣CDMO公司可能受惠轉單效益。重點股美時(1795)、保瑞(6472)等。疫情後台灣健身業者展店數及營運恢復成長，獲利上升提高股息配發能力，重點股包括世界健身-KY(2762)、柏文(8462)等。
