MoneyDJ新聞 2024-10-24 06:18:11 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月黃金期貨10月23日收盤下跌30.4美元或1.1%至每盎司2,729.4美元，受美元與美債殖利率攀升的影響；美元指數上漲0.3%，12月白銀期貨下跌3.4%至每盎司33.839美元。紐約商業交易所（NYMEX）1月鉑金期貨下跌1.1%至每盎司1,029.7美元，12月鈀金期貨下跌1.5%至每盎司1,064.7美元。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）23日黃金持有量減少1.44公噸至893.8公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量減少21.27公噸至14,841.87公噸。
瑞銀（UBS）貴金屬策略師喬尼·特維斯（Joni Teves）報告表示，中央銀行的購買、投資者配置較少以及地緣政治風險等因素或將帶動黃金價格繼續上漲。報告認為黃金未來展望相當積極，聯準會的寬鬆政策繼續對黃金有利。報告也預計中央銀行的購買行為會繼續，實物需求也將保持強勁，即使黃金價格持續上漲。
報告指出，市場仍未充分投資於黃金，因此還有很多空間可以進行更多配置。報告預估年底前黃金價格可能會突破每盎司2,800美元，而瑞銀對明年的金價目標是每盎司3,000美元。考慮到美國總統大選前的不確定性以及持續的地緣政治風險，短期內金價可能會波動，但總體風險仍偏向上行。
報告指出黃金價格與傳統驅動因素之間的脫鉤現象，特別是與實際利率和美元的關係逐漸減弱，稱這主要是由於中央銀行購買增加以及強勁的實物需求所驅動。對於金價在歷史新高的投資策略，報告建議擔心信用風險的投資者可以選擇持有實物黃金，而尋求更高槓桿的投資者則可以考慮礦業股票或其他貴金屬，如白銀。
在2024年倫敦金銀市場協會（LBMA）年會上面，專家小組看好明年白銀的表現將是貴金屬中最佳，因預期白銀市場的供應短缺將會持續。貴金屬商品管理公司（Precious Metals Commodity Management）創辦人兼總裁馬特·沃森（Matt Watson）表示，隨著技術進步和全球經濟的發展，白銀在電子行業中的需求增長非常強勁。
道明證券（TD Securities）資深大宗商品策略師丹尼爾·加利（Daniel Ghali）報告表示，儘管央行購金活動有所放緩，但美國大選的不確定性可能會阻止投資者賣出黃金；萬一選舉結果有爭議，將會進一步推高黃金的避險需求。報告指出，儘管央行的購金活動接近五年低點，但市場並未出現大量拋售，主要是由於大選的不確定性。
報告指出，儘管黃金市場的一些推動因素正在轉變，但還有很大的資金流入空間，而美國及國際的地緣政治不確定性將為黃金的高價提供支撐。報告表示，儘管近期實物黃金市場活動減少，但由於大選臨近，市場上仍存在大量焦慮，因此很少有人會在這樣的環境中賣出黃金。報告強調，除了地緣政治風險外，聯準會的降息週期也將對黃金價格形成支撐。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）22日黃金持有量增加6.61公噸至895.24公噸，創去年8月以來的新高。美國商品期貨交易委員會10月18日報告顯示，截至10月15日，資金管理機構（主要為避險基金）以及其他大額交易人所持有的紐約黃金期貨投機淨多單較前週增加3%至286,434口。
即將到來的美國大選對市場情緒產生影響，隨著川普勝選機率的上升，分析師們開始預測其經濟政策對資產價格的潛在影響。分析指出，美國10年期公債殖利率的上升與川普勝選機率增加之間有相關性，川普的關稅政策可能加劇國內通膨，進而影響聯準會的降息決策，這推高了公債殖利率，降低了風險資產的吸引力。
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月期銅10月23日收盤下跌1%至每磅4.3365美元。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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