1、近期行情:Wind机器人指数本周-3.35％,概念板块排名(58/308)。 2、行情复盘本周机器人板块从整体指数上看表现一般,但核心标的【北特科技】【三花质控】【拓普集团】【柯力传感】等表现明显优于指数整体,符合我们此前聚焦产业链核心标的的观点。机器人板块核心标的当前股价已“pricein“前期特斯拉optimus量产时间节点推迟+销量预期的下调;且在上海人工智能大会＆北京机器人大会整体表现不及预期下市场对机器人板块关注度持续下滑;我们认为当前市场已对雷同的机器人能力展示视频脱敏(除非有重大能力突破)。机器人作为AI映射的最好硬件载体,产业链趋势已成共识;近期理想、赛力斯等车企纷纷开始切入机器人领域,车企工厂搬运等作为机器人有望最先落地的应用场景;车企切入该领域能够为其机器人提供更多实训场景和数据支持,有望加速机器人产业链落地速度。后续需跟踪机器人新能力突破或产业链批量订单落地情况,特斯拉链持续关注optimus3代进展以及定点/量产节奏。 3、投资策略把握优质标的底部机会,静待产业订单落地。 4、建议关注:1)跟踪T链核心:中大市值【三花智控】【拓普集团】;中小市值【北特科技】【五洲新春】; 2)跟踪传感器的突破:【安培龙】【柯力传感】【华依科技】。 低空经济:低空经济发展大会/展览密集将至、关注大会或有催化1、近期行情:本周Wind低空经济指数下跌3.08％。 2、行业变化:1)9月1日,2024世界动力电池大会上,宁德时代董事长曾毓群表示,搭载宁德时代电池的eVTOL将在2024年底首次飞行。 2)9月2日,中国民航局与四川省政府签署全面推动四川民航高质量发展战略合作协议,大力促进低空经济发展等方面深化合作。 3)9月3日,小鹏汇天分体式飞行汽车“陆地航母“实车首次在广州亮相并进行了公开试飞。 4)9月6-8日,由安徽省人民政府主办的“2024低空经济发展大会“在芜湖市举办。 3、行情复盘本周低空经济指数整体有所下跌,主要系周一和周五大盘下跌较为明显,低空经济指数单日分别下跌2.61％、1.65％,跌幅较大。其中周五开盘受到芜湖低空经济大会催化,宗申动力、万丰奥威、莱斯信息等标的股价冲高,但除宗申动力外,大部分标的尾盘走弱。核心标的经过上一轮短暂反弹后,本周也有所调整,万丰奥威下跌4.21％、莱斯信息下跌5.32％、中信海直下跌4.53％,宗申动力由于周五走势较强,本周收涨2.22％。9月6-8日在芜湖举办的“2024低空经济发展大会“,作为行业第一次大规模展会,整体热度较高,制造端无人机、反无设备等参展商较多,产品较为成熟,载人evtol及其核心产业链环节参展商不多。总体而言,此次大会为低空经济吸引社会各界关注度开了一个好头,后续9-11月展览/大会密集,且其产业趋势不会变,展览/大会一定程度上能再次坚定行业发展趋势,若大会有超预期之处,或彼时市场情绪较好,或为一波投资机会。建议关注:1)9月23-25日,2024深圳eVTOL产业发展大会暨低空经济展览会;2)10月27-29日,全球低空经济论坛2024年年会;3)11月10-12日,国际低空经济博览会与全球无人系统大会(GUSC2024)。 4、投资策略9-11月低空经济发展大会/展览密集将至,建议结合大会开展情况及市场情绪寻找投资机会。 5、建议关注整机核心标的【亿航智能】【万丰奥威】、产业链核心标的【宗申动力】、空管核心标的【莱斯信息】、设计规划核心标的【深城交】、运营核心标的【中信海直】、雷达【纳睿雷达】等。