智原看Q4營收持平Q3，毛利率呈微降

MoneyDJ新聞 2024-10-29 15:29:54 記者 羅毓嘉 報導

ASIC廠智原(3035)預期，繼今年Q3期間IP與NRE(委託工程設計服務)營收雙創下單季歷史新高後，Q4相關營收可能較Q3有所回落，相較之下，量產服務營收則可望呈現10%左右的季增幅度。整體而言，智原Q4單季營收預期將與Q3持平，且因量產服務營收比重上升，毛利率將微幅遜於Q3的46.4%。

智原今年Q3營收28.84億元、年減2.6%，毛利率為46.4%、營益率為10.7%，毛利率優於去年同期的43.2%，不過營益率則因用人費用增加影響而較去年同期的14.5%下滑，單季稅後盈餘為2.76億元。

智原表示，今年Q3期間IP、NRE營收雙創單季新高，而量產服務今年以來逐季走高、MCU需求也已經逐步回溫，加以先進封裝專案的量產工作已經上路，Q4預估量產營收將會有約10%的季增機會。不過相較之下，部分開發專案因進度有所遞延，使得IP和NRE營收今年底前預期可認列的部位，將會遞延到2025年，因此導致Q4的IP/NRE營收呈現季減。

就今年全年展望而言，智原總經理王國雍表示，智原的IP營收今年可望是連續4年創新高、NRE營收也是連續4年新高，不過量產營收的主流產品(MCU等)恢復速度還需要一些時間，其中過去某家太陽能相關大客戶今年的量產需求很低，因此今年量產服務營收動能仍受到壓抑。

較值得注意的是，智原今年在FinFET規格的訂單取得不錯成果，且先進封裝服務也開始貢獻，後續智原也將進一步往先進製程走，王國雍指出，「智原不再是以前大家所熟知只做成熟製程的公司了」。