MoneyDJ新聞 2023-12-26 11:21:10 記者 黃智勤 報導
數據顯示，避險基金今年來平均績效遜於大盤，且面臨資金流出的壓力，業界人士現期待，在近期股、債市齊揚的市況下，避險基金明(2024)年能揚眉吐氣、收穫雙位數報酬。
路透報導，Nasdaq eVestment的數據顯示，投資人逐漸減少配置資金於規模達3.4兆美元的避險基金產業，今(2023)年迄今從避險基金撤資約750億美元；這使得避險基金繼去年淨流出1,120億美元後再度失血。
根據研調機構PivotalPath的數據，避險基金於今年1月至11月之間的平均報酬率僅5.7%，漲幅遠遜於標普500指數截至12月20日的24%左右。
由於市場期待降息，債券價格大幅反彈，彭博美國債券綜合指數(Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index)今年來上漲4.88%；同時，投資人也能從相對低風險的貨幣市場基金獲得5%以上的報酬。相較之下，避險基金的表現差強人意。
興業銀行分析師Rebecca Adel指出，債券和貨幣市場基金等資產表現強勁，避險基金也面臨在明年取得更出色報酬的壓力。配置資金於避險基金的投資者將期待看到雙位數報酬率，尤其關注信用、總經、商品和股市多空策略。
Investcorp-Tages總裁James Medeiros指出，避險基金可能採用槓鈴策略(Barbell strategy)配置投資組合，同時投資高風險和無風險資產，在風險和報酬之間取得平衡。
此外，聚焦於債券的避險基金也可望受益，因現金短絀的企業就債券和貸款尋求再融資時，將因高利率而付出更多成本。
(圖片來源：iStock)
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