MoneyDJ新聞 2023-02-15 09:43:38 記者 萬惠雯 報導
記憶體產業可以說是最早在2022年上半年即感受到庫存調整(或當時認為是長短料問題)，大廠對於庫存何時消化告一段落或回到健康水位，目前都難有統一的說法，只能說已有看到庫存往下，產業期盼大廠同業間，一邊減產、市場一邊消化庫存，待將供應鏈庫存水位降低、供應也減少時，需求一旦啟動，產業則可望見到實際的復甦和反彈。
記憶體庫存消化較一般零組件複雜，除了從源頭的原廠生產製造端提供產出之外，下游模組廠為了與原廠維持良好關係，在景氣不佳時也要配合拿貨，但若市場價格看跌，為避免庫存跌價損失，模組廠也有可能將手上記憶體產品轉往現貨市場脫手銷售，且現貨市場上也有很多通路商、買盤、交易商在操作買賣，而再下游的系統廠，如筆電或消費性電子大廠，也會直接或間接向記憶體大廠採購，所以等於整個上中下游供應鏈都有可能有塞貨、堆庫存的情況，市況反轉全數一次倒出，造成庫存消化時間一再拖長。
全球Nor flash大廠旺宏(2337)總經理盧志遠對於市場上庫存的看法則表示，通路上還有很多過去日子囤積的貨，雖然不知道到底多少，但從歐美資料中心大廠都在裁員，可見科技大廠對終端的系統使用需求也具疑慮，看庫存消化恐怕沒那麼順利會偏較悲觀看法。
至於DRAM以及Flash下游模組廠的看法，較樂觀者如模組大廠威剛(3260)，公司短期內仍將維持彈性且謹慎的庫存策略，預期記憶體產業供應鏈庫存可望在今年上半年逐步去化完成，隨著下半年消費性需求回籠，以及各項產品單機記憶體搭載容量快速成長，記憶體產業需求可望從第三季起恢復成長動能。
對於整體利基型DRAM市場，業者認為，去年一整個供應鏈，從終端客戶到通路，客戶有備較多的量，目前客戶到通路端都還在消化，目前也許終端已有一些去化，但尚未反應到對上游啟動拉貨；但從正面來看，也有業者認為，在同業都積極減產下，至少產出量的增加速度有變慢，之前是庫存仍高但產出量還在加速，等於庫存一直堆上來，目前是將產出放緩，至少庫存水位已見到往下。
另外，多數記憶體廠商也提到，目前最主要是量的問題，價格雖然也是弱勢，但降價客戶也不能刺激出訂單量，所以並不會激烈的殺價競爭，旺宏即表示，公司一半以上的客戶ASP沒什麼變，量沒有出來談不上價的變化。
(圖片來源：MoneyDJ資料庫)
