《DJ在線》NDAA效應將外溢，撐安控廠2023業績

MoneyDJ新聞 2022-12-30 11:56:26 記者 羅毓嘉 報導

今年以來美國國防授權法案(National Defense Authorization Act, NDAA)效應持續發酵，帶動晶睿(3454)、勝品(6556)等有母集團採購與製造資源加持的安控廠OEM業績大幅成長，而其他以自有品牌為主的台系安控廠，也紛紛看好NDAA效應將在明年「外溢」至美國、乃至歐洲民間企業的採購案，整個安控產業「去中化」的趨勢將更為明顯。

美國的NDAA原僅禁止國防相關部門採用中國廠商的安控產品，不過後續將適用範圍擴大到聯邦政府範圍，這也使得美國民間企業對於中國安控產品的有更高資料外洩的風險警覺。另一方面，在英國政府部門也禁用中國安控廠產品之後，歐洲政府的採購方向亦出現轉向，開出標案均已限制中國廠商投標，帶動整個安控產業「去中化」的浪潮將在2023年更形明顯。

在2022年安控產業採購轉向的趨勢當中，台廠以晶睿、勝品受惠幅度最為明顯，主要是因為兩家公司有來自母集團台達電(2308)與佳世達(2352)的採購與製造資源支援，無論在晶片料件的購買、以及帶進自動化生產流程的優化等等環節，都顯著優於其他單兵作戰的台系安控品牌廠，因此成功接獲大量OEM訂單。

不過隨著NDAA效應外溢至一般民間企業、甚至家庭用安防系統的市場，包括奇偶(3356)、彩富(5489)與陞泰(8072)等廠商，也都看好明年可望接入美系、歐系品牌廠的OEM訂單，而在產品組合更加多元、結合AI辨識系統等強化自有產品技術能力的前提之下，自有品牌明年度也將有更好的發揮空間。

台灣主要安控廠除因缺料緩解近期接單、出貨能量強勁，加以先前供應緊俏的晶片瓶頸已經明顯緩解，進料成本下降，帶動第三季多繳出強勁成長的成績；而中國、美國，乃至於台灣等各國政治經濟的變化，預期美國NDAA的執行將更加徹底，進一步壓縮中國競爭對手的發揮空間，相形之下，空出來的市場份額對台灣安控業有正面影響，相關影響將在明年加速發酵。