MoneyDJ新聞 2024-11-04 10:21:59 記者 羅毓嘉 報導
ASIC廠世芯-KY(3661)今年Q3雖有北美IDM客戶5奈米AI晶片開始貢獻營收，加以另一北美客戶7奈米AI晶片出貨優於預期，帶動Q3獲利連續8季創下歷史新高。惟北美IDM客戶明年度的需求可能向下修正，世芯-KY預估，2025年的營收展望將自原本年增20%-30%，下調至與今年持平或小幅增長的格局，不過在NRE案件提升帶動下，2025毛利率則可望優於今年度表現。
世芯-KY今年Q3單季營收為148.26億元，年增94.9%，毛利率為19.5%、營益率12.7%。毛利率較去年同期的23.7%略降，營益率則從去年的13.2略降至12.7%。單季稅後盈餘為17.91億元，較去年同期的8.88億元增長101.6%，單季EPS為22.51元。
累計今年前3季，世芯-KY營收為388.97億元，年增80.5%，稅後盈餘為46.06億元，年增109.4%。累計EPS為58.43元。
而就Q4展望來看，世芯-KY認為，7奈米AI ASIC量產動能將會趨緩，5奈米AI加速器產品則會加速提升，兩相來往之下Q4量產營收將小幅減少，NRE(工程服務收入)則持續成長，預估Q4營收季減高個位數百分比(6%-9%)，不過毛利率將會較Q3的19.5%有所提升，有機會提升至20%以上。
針對2025年看法，世芯-KY持續協助客戶拓展高階製程專案，開案已經開始往3奈米工程節點推進。雖然5奈米AI加速器產品在2025年的需求可能較原先預估來得疲弱，導致2025年世芯-KY整體成長動能趨緩，預期2025年營收較2024年持平至小幅度增長。不過世芯-KY也強調，3奈米AI加速器的專案可望在2026年進入量產，屆時應可再進入一波成長週期。
另一方面，聯發科(2454)公告其子公司聯發資本，將以7.32億元認購世芯-KY (3661-TW) 的私募，取得45萬股，對世芯-KY的持股比例為0.56%。聯發科表示，世芯-KY在ASIC該領域擁有豐富經驗，並已獲得北美大廠訂單，此次策略性投資旨在尋求長期財務回報。
此次私募共有兩家應募人，除聯發科外，ACPF B Limited 也認購了150張，共計600張私募。經過本次私募認購後，等於讓世芯-KY在繼緯創(3231)、亞馬遜後，再添重量級股東。
