10月估為Q4低點，順達今年非IT佔比上看20%

MoneyDJ新聞 2024-11-11 09:00:20 記者 邱建齊 報導

鋰電池模組廠順達(3211)10月營收7.71億元、月減33%且年減36%至56個月新低，前10月營收117.36億元、年減率擴大至16%；公司表示，主因有客戶在季底調整庫存所影響，不過10月應該就是Q4最低點，11~12月可望走高，惟能否回到前幾月平均營收水準則與客戶拉貨的產品組合有較大關係、目前難以預估，但與7月底法說展望仍相同，預計受紅色供應鏈影響大，Q4應是今(2024)年全年營收最低季度、下半年看比上半年差。

順達前三季營收雖年減14%，營業毛利年增10%、毛利率11.33%年增2.51個百分點，營業利益年增16%、營益率5.68%年增1.47個百分點，加上處分土地利益貢獻，稅前淨利年增達269%，稅後淨利年增387%，EPS 16.67元遠優於去年同期的3.46元及全年的5.23元；順達指出，公司積極轉型非IT方向，所以今年營收雖比去年下降，但毛利率仍可觀，今年全年非IT佔比看15~20%。

順達位在龜山A7產業專區內的4,047坪住宅用地與富宇建設合建分售案相關利益陸續認列於今年Q2及Q3後已全數認列完畢，公司指出，用整個全年看，扣掉相關費用及增值稅等部分後，對EPS貢獻12.4元左右。法人表示，Q4回歸本業且營收看同步季減及年減，雖然非IT佔比攀升有利毛利率，惟因預估單季營收年減超過兩成，EPS將明顯低於去年Q4的1.78元但仍有機會守穩1元，今年全年EPS估在17.7元左右僅次於2021年的22.42元，明(2025)年配息值得期待。