【昨日盤勢】：
受到前一晚美股及台積電ADR下跌影響，拖累台股週三開盤以下跌128.98點開出，電子權值股獲利了結賣壓出籠，指數呈現震盪走低。盤面資金轉進中小型題材股，光通訊、顯卡及BBU相關族群表現亮眼。權值股表現，台積電下跌2.21%、鴻海下跌1.05%、聯發科下跌1.34%、廣達下跌0.17%，台達電下跌0.93%。盤面熱門強勢股，達邁、耿鼎、環宇-KY、恆大、騰輝電子-KY、熱映、捷敏-KY、加捷生醫等漲停；僑威、康那香、西勝、聯鈞、伯特光、聯合再生、來億-KY、群光、眾達-KY、國光生、興能高等漲幅在5%以上。盤面弱勢股，慧友、星通、全球傳動、健策、安國、M31等跌幅在5%以上。終場指數下跌243.94點，以23407.33點作收，成交量為3598.61億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子下跌1.38%、傳產下跌0.20%、金融上漲0.01%。在次族群部份，以運動休閒、數位雲端、紡織纖維等表現較佳，分別上漲1.43%、1.02%及0.84%。
【資金動向】：
三大法人合計賣超187.48億元。其中外資賣超159.43億元，投信賣超20.38億元，自營商賣超7.67億元。外資買超前五大為國泰金、大成鋼、耿鼎、華航、聯電；賣超前五大為台新金、台積電、鴻海、泰金寶-DR、長榮航。投信買超前五大為台新金、群益證、長榮航、京城銀、微星；賣超前五大為凱基金、國泰金、統一、國產、台灣大。資券變化方面，融資增9.56億元，融資餘額為3301.3億元，融券減0.3萬張，融券餘額為31.58萬張。外資台指期部位，空單增加6290口，淨空單部位37452口。借券賣出金額為105.73億元。類股成交比重：電子83.33%、傳產13.40%、金融3.27%。
【今日盤勢分析】：
美國昨晚公布有「小非農」之稱的 ADP 就業報告顯示，2024年 12月民間企業就業人數經季節調整後增加 12.2 萬人，創去年8月以來最慢增速，然而，上週美國初請失業金人數創11個月以來最低，顯示勞動市場穩定。另外公布聯準會會議紀錄，聯準會強調關稅政策可能帶來通膨上行風險加重的說詞，加上根據 CNN 報導，川普「正在考慮宣布國家經濟緊急狀態，以便為對盟友和對手徵收大量普遍關稅提供法律依據」，也造成了美元上漲，美股四大指數漲跌互見，台積電ADR下跌2.03%。台股後市分析如下：
第一、CES 2025登場，輝達執行長黃仁勳再次搶盡風頭！黃仁勳在開幕演講中，揭示人工智慧（AI）最新技術發展，全面推進至筆電、車用與機器人等邊緣應用。業界推測，輝達將鎖定台積電系統級晶圓技術，打造次世代AI加速器，市場對於台積電後市仍持續看旺。
第二、金管會公布2024年11月國銀稅前盈餘，前11月稅前盈餘已來到4,949.5億元、年增逾9％，且已超過2023年全年，創史上同期新高，2024年全年將順利衝破5,000億元大關，續改寫全年新高紀錄。展望2025年，壽險業受惠歐美央行持續降息，獲利可望維持成長。
第三、台股技術面來看，週三指數出現量縮帶上影線黑K，收盤仍守穩5日線之上。日KD出現死亡交叉，RSI下彎，MACD紅色柱狀體變大，短線技術面陷入漲多拉回整理，後續仍需密切觀察外資期貨空單及量價變化。
第四、盤面資金聚焦光通訊、顯卡、BBU、製鞋及防疫概念股等族群，包括達邁、環宇-KY、恆大、康那香、僑威、西勝、聯鈞、眾達-KY、來億-KY等表現強勢。
【投資策略】：
美國昨晚公布ADP就業報告顯示2024年12月民間企業就業人數經季節調整後增加 12.2萬人，創去年 8 月以來最慢增速，然而，上週美國初請失業金人數創11個月以來最低，顯示勞動市場穩定。台股部分，市場關注今天大立光及下週台積電法說，期待法說會能帶來對於產業未來正面的看法，另外下週Nvidia執行長黃仁勳將來台及科技大廠尾牙行情等等題材，皆有利多方輪動，惟後續仍需密切觀察外資期貨空單及量價變化。操作上建議拉回逢低擇優佈局，並汰弱留強，選股不選市。選股方向上以AI概念、消費電子新品、紡織鞋材、航空航太軍工、汽車零組件及高殖利率的營建及壽險等族群為主。
