美光：DRAM、NAND供需失衡，產業能見度仍低
MoneyDJ新聞 2019-03-21 10:20:11 記者 賴宏昌 報導 美光科技公司(Micron Technology, Inc.)執行長(CEO)Sanjay Mehrotra(見圖)3月20日表示，自上次財報電話會議結束以來、DRAM報價走勢較預期疲軟，美光對2019年(1-12月)需求的看法也因客戶庫存略高、多家企業OEM客戶伺服器需求轉弱以及CPU短缺較預期嚴重而向下修正。他說，美光認為總體經濟的不確定性也讓部分客戶的購買行為出現猶豫不決。
不過，正如上次財報電話會議所說的，多數客戶庫存可望在年中趨於正常、下半年(7-12月)需求成長力道可望轉強，因此美光仍預期第3季度(始於2019年3月1日)DRAM位元出貨量將開始上揚。
Mehrotra指出，美光目前預期2019年1-12月來自客戶的DRAM位元需求成長幅度將在兩位數的前中段、而客戶的終端需求大約會多出數個百分點。此外，美光預期產業位元成長率將在兩位數的中後段。
隨著行動產品與伺服器需求轉好，美光預期位元需求成長率將會跟著攀高。美光強調，DRAM位元需求成長率在歷經2019會計年度的疲軟階段後、2020年度預料將會呈現強勁反彈。
產業轉型至64層3D NAND所引發的位元成長率大幅攀高、令NAND市場至今仍陷於供給過剩狀態。Mehrotra表示，2019會計年度第2季(截至2019年2月28日為止)報價雖低於預期，但美光相信需求彈性與季節性趨勢將協助需求成長在下半年(7-12月)出現改善。
美光預期2019年(1-12月)NAND位元需求成長率可能落在30%區間的中段、產業供給成長率預估將落在30%區間的後段。美光預期自家位元出貨量成長率將會逼近產業位元需求成長率。
Mehrotra指出，美光一直以來都以審慎的方式管理NAND位元供應成長率、包括調整資本規劃和晶圓數量。美光目前正將NAND晶圓投片量削減約5%、主要是透過減少老舊節點的方式進行減產。
Mehrotra表示，基於上述DRAM、NAND產業的變化，美光已削減2019會計年度資本支出(capex)預算、目前正對2020會計年度capex進行評估。美光正採取審慎行動來解決當前的市場狀況、在此同時並妥善執行公司的長期戰略目標。
美光財務長：產業能見度仍低、近期環境仍充滿挑戰
美光財務長(CFO)Dave Zinsner 3月20日也在財報電話會議上表示，2019會計年度第2季營收年減21%(季減26%)至58億美元，主要是反映DRAM、NAND報價較預期疲軟。
美光2019會計年度第2季DRAM營收年減28%(季減30%)、佔公司整體營收比重的64%。DRAM均價季減幅度落在20%區間的前段、同一時間出貨量季減幅度落在兩位數區間的前段。與一年前同期相比，美光2019會計年度第2季DRAM位元出貨量下滑幅度落在個位數中段。
美光2019會計年度第2季NAND營收年減2%(季減18%)、佔公司整體營收比重的30%。NAND均價季減幅度落在20%區間的中段、同一時間出貨量季增幅度落在個位數區間的後段。Zinsner指出，NAND位元出貨量高於預期、主要是受到某大客戶需求時間點的影響。
Zinsner 20日宣布將2019會計年度資本支出目標自90-95億美元修正為約90億美元。他指出，今年的資本支出主要是投入無塵室的建造與組裝測試業務、不會對美光的位元成長做出任何貢獻。
美光2019會計年度的晶圓廠設備支出金額低於前一個年度、且主要是鎖定將DRAM 20奈米製程與32層3D NAND升級至更為先進的節點，並未新增晶圓產能。Zinsner說，正如過去兩個季度所展現的、美光會根據業務條件靈活調整資本支出。
Zinsner說，DRAM和NAND市場正在解決供需失衡問題，美光所掌握到的產業能見度仍然很低、近期環境仍然充滿挑戰。他指出，雖然整個產業的資本支出呈現縮減，但由於交貨時間的原因、尚未影響產量成長幅度。
美光預期2019會計年度第3季自家公司的DRAM位元出貨量將呈現季增、預估第4季度增幅將進一步大幅攀高。關於NAND，受出貨時間點影響，美光預期第3季度位元出貨量將呈現微幅季減、但第4季度將可重返成長軌道。
Zinsner表示，3月20日宣布的DRAM、NAND產出削減以及今年迄今宣布削減的15億美元資本支出預算應可協助降低美光在2019年下半年(7-12月)DRAM、NAND供給量。
新聞主要原文出處
Prepared Remarks by Sanjay Mehrotra, President and Chief Executive Officer & Dave Zinsner, Senior Vice President and Chief Financial Officer
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