《理財規劃》我適合買投資型保險嗎？

精實新聞 2010-11-23 19:34:25 記者 李彤綵 報導

社會新鮮人小安一開始工作，母親就不斷提醒他記得要存錢，還要趁年輕買保險。上網找資料後發現，投資型保險可以存錢又能有保險，剛好符合阿母的交代，只不過投資型保險看起來好複雜，究竟甚麼是投資型保險？買投資型保險又要注意哪些事呢？

【投資型保險跟傳統壽險有何不同？】

目前市場上投資型保險目前主要分為三類：變額年金、變額壽險和變額萬能壽險。依字面來解釋，變額表示保單帳戶價值會變動，不是固定的；萬能則顯示它可以彈性繳費的功能。

究竟它和傳統壽險有甚麼差別呢？專家表示，投資型保險和傳統壽險最大的差異就屬，附加費用較便宜，以及分離帳戶資金較安全。

【採用自然費率　保費隨年紀增加】

安聯人壽副總經理張敏亮認為，剛踏入社會的新鮮人購買投資型保險是非常正確的，而且建議最好購買固定保額。因為投資型保險採用自然費率，對剛入社會的新鮮人來說，初期保費成本相對不高。

但也有一點要釐清的是，多數人曾聽過投資型保險危險保費成本較傳統壽險低的論點，全球人壽資深行銷經理梁輝得表示，投資型保險和傳統定期壽險都是依照同一張生命表來做計算基礎，保險成本其實是一樣的。只不過，定期壽險是因為將費用平準化，保戶先預繳後段年紀增長時相同保額的保費；投資型保險則採用被保險人當年的自然費率，相當於一年期定期險，年輕時保費當然會比較便宜。但若被保險人年紀較長，相同保額，投資型保險的危險費用成本就會比買長年期定期壽險的年繳保費還要高。

【資金透明　附加費用率低】

以同樣長年期定期壽險和投資型保險來比較，投資型保險的資金較為透明，附加費用率低也相對優勢（詳見表1），梁輝得說，傳統長期壽險因為費用不透明，保險公司多收了很多行政、佣金費用保戶也不清楚；但投資型保險因為費用透明化，長期下來保戶買保險的整體成本確實是有比較便宜。

以30歲男性買定期壽險和投資型保險做比較，同樣500萬保額如果一直買到65歲後解約，定期壽險將拿不回半毛錢，保險成本扎扎實實就要花106萬左右；投資型保險即使報酬率為0，還是可以拿回92萬左右的解約金，以總繳保費180萬減去92萬，買保險的實際費用大約是91萬，還是比定期壽險低。

附表1：定期壽險與投資型保險費用比較
被保險人為男性30歲，保額為500萬，定期險為30歲起保至65歲

資料提供：全球人壽資深行銷經理梁輝得

【分離帳戶　資金安全但盈虧自負】

投資連結保險和傳統保險的另個截然不同之處，就是「分離帳戶」。

張敏亮說，傳統保險保費收進來後，錢是進入保險公司帳戶，保險公司可以做全權運用，資金可能投入海外投資、國內股市或長期債券等。直到滿期時，保險公司再依照保單條款給付滿期金或保險金。萬一保險公司經營不善，因為是一般帳戶不是分離帳戶，這筆錢是有可能拿不回來的。

投資型保險則是扣除固定的行政費用和保險成本後，其餘保費全數進入投資部位。打個比方，保戶繳交100元的保費，其中扣除3元的行政費用，其餘97元就依照客戶指定標的放到投資部位，交給保管銀行來管理，保險公司是沒辦法動用那筆錢的。因此投資型保險對客戶來說資金相對安全，即使保險公司經營不善或要轉移給另一家公司，但對分離帳戶中的錢還是不會有影響。

梁輝得表示，以前是保戶將錢放在保險公司，保險公司算利息給保戶；投資型保險則是將投資收益率交給保戶自己決定。

雖沒投資型保單有提存大量責任準備金的問題，但也因為採用分離帳戶，由保戶自己決定要將資金放在哪個投資市場，相對的保戶也必須自行承擔虧損的風險。

附表2：傳統壽險、投資型保險及共同基金比較表

【兼具保險與投資　人人都適合買？】

投資型保險同時具備保險和投資功能，功能好像很齊備，但每個人都適合購買投資型保險嗎？專家建議，可以從是否有保險需求和投資風險屬性來做考量。

張敏亮表示，投資型保險全名應該是投資型標的連結的保險，相較於單純重收益率的投資工具，主要功能還是在保險，消費者在購買投資型保單前，一定要先評估自己的風險承受度和可投入資金。

梁輝得也說，消費者購買投資型保險，首先要注意本身的需求，因為保戶必須負擔一定比例的保險成本，如果本身沒有生老病死殘相關的保險需求，可能就不適合購買投資型保險。

另外，想要享受投資效益的高風險屬性的民眾，如果有保險需求，也可以選擇投資型保險。但因為有投資就會有風險，如果是風險承受度低的保戶，梁輝得建議還是選擇傳統型壽險會比較好。