MoneyDJ新聞 2022-12-29 11:42:40 記者 趙慶翔 報導
中國疫情持續蔓延，總體經濟不確定因素未解，明年消費性電子產品大多具有衰退的疑慮，加上庫存堆積也築起一道牆，手機相關晶片的價格與出貨量皆具壓力。
市況保守之下，價格成為客戶談判的重點，勢必產品ASP、毛利率恐怕有競爭與鬆動壓力，事實上，今年以來，5G手機晶片一直存在降價的疑慮，但比起過去4G時代來看，殺價競爭的壓力測試相對小，但還是受到市況疲軟之下，回歸過往客戶要求降價的價格談判。
但晶片廠仍看好未來滲透率持續提升的態勢不變，業內認為，未來幾年5G滲透率可望由今年50%成長至超過80%，因此對於手機晶片供應商來說，包含聯發科(2454)、高通(QCOM.US)也不會迫切需要大幅度殺價求量，反而是持續開發新產品，將全產品線布局更完整，待市況回溫之時掌握商機，也是明年重要的任務之一。
IC通路高層認為，從手機來看，目前僅有蘋果相對衰退幅度小，非蘋陣營普遍對於明年看法保守，但仍會推出新產品，功能、效能都是著力的目標，希望能夠刺激消費力道。
手機相關的驅動IC廠商來看，包含聯詠(3034)、敦泰(3545)等，包含TDDI、OLED驅動IC普遍面對庫存調整以及價格壓力已久，明年來看，市場除了關注總量變化之外，當中高階手機採用OLED的態勢仍明確，對於後續產品組合與價格端也將有一定程度幫助。
根據先前研調機構的數據來，預估今年採用OLED面板的手機滲透率約48%，往後逐年增加，至明年將達50%以上。以聯詠來看，OLED產品多元完整，包含OLED驅動IC、OLED屏下指紋辨識、OLED TDDI(驅動與觸控整合晶片)等，都將是相對具優勢的部分。
業內普遍認為，比較值得期待的是，中國對於疫情的鬆綁態度，讓疫情快速地蔓延，希望是來得快，去得也快，加上政府將過去防疫的經費轉用於刺激經濟之下，對於後續中國市場消費需求回溫的機會也將有跳升的期待。
接下來觀察的重點就在於，可能回溫的時間點將會落在何時，業內分析，手機市場大約是從去年第4季起開始進行修正，依照過去循環的速度來看，最快在明年第1季就應該要逐步增溫，不過現在又面對中國疫情的變數，並扣除掉農曆過年，因此最快會在明年第2季看到增溫，下半年剛好又是庫存去化到一定程度，且手機品牌廠的新機推出時間點，屆時有機會看到供應鏈重返成長。
不過，還是需要注意的是獲利，由於產品價格的跌價壓力仍存在，加上台積電(2330)在明年度又要調漲6%左右，這也使得IC設計廠商普遍面對成本墊高、無法轉嫁的壓力，對於明年的毛利率表現仍需要持續觀察。
(圖片來源: MoneyDJ資料庫)
