【昨日盤勢】：
前日美股受到共和銀行暴跌影響全面走弱，加上費半指數跌幅較深，所幸台股開盤前的企業財報微軟、google 釋出正面訊息，早盤那指期貨翻紅，激勵加權指數開低後走高，近期弱勢的中小型個股也紛紛止跌。權值股: 鴻海、大立光翻紅。ABF載板: 欣興、南電、景碩小漲。AI類股:創意、世芯、緯穎漲幅約3-6％。軍工類股：全訊上漲。其他: 華紙大漲7.3%、中華車3.15%。弱勢股明顯較前幾個交易日減少：智原、來頡、亞德克、旺宏、王品等跌幅較大。終場加權指數上漲3.9點收15374.63點，成交值2160億元。櫃買指數204.91點，成交值724.58億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，其中電子下跌0.33%、傳產及金融漲0.67%、漲0.29%。在次族群部份，以造紙、汽車及油電漲幅較大，分別上漲2.66%、2.08%及1.87%。
【資金動向】：
三大法人合計買超2.72億元。其中外資賣超55.18億元，投信買超3.34億元，自營商買超54.45億元。外資買超前五大為緯創、聯電、第一金、欣興、群創；賣超前五大為開發金、陽明、華航、中鋼、台積電。投信買超前五大為開發金、宏碁、寶成、光寶科、華邦電；賣超前五大為聯電、力積電、旺宏、陽明、京元電子。資券變化方面，融資增2.02億元，融資餘額為1729.45億元，融券增1.11萬張，融券餘額為25.07萬張。外資台指期部位，多單減碼976口，淨多單部位5565口。借券賣出金額為89.28億元。類股成交比重：電子66.96%、傳產30.3%、金融3.01%。
【今日盤勢分析】：
美國3月PPI 2.7%大幅低於預期，然新公佈的3月零售數字不佳引起對GDP成長的憂慮。根據近期的Fedwatch 數據，5月升息一碼機率提升，但可能之後就會按兵不動；但美國長短債殖利率倒掛擴大，且5年期CDS利率飆升，避險情緒攀升使資金流動性問題再現。企業面傳拜登將在下個月G7峰會前後簽署行政命令，禁止美企投資中國半導體、AI、量子運算等關鍵領域。台股後市分析如下：
第一、微軟每股獲利為2.45美元，營收增長7.1％達到529億美元。據彭博調查，分析師平均原估每股獲利為2.24美元，營收為510億美元。將擴大支出以強化旗下的雲端資料中心，以滿足客戶對新AI工具的需求。微軟近幾個月推出一系列基於AI的產品和功能，包括以OpenAI技術為基礎的新網路搜尋聊天機器人。此舉有利科技業下半年需求回升。
第二、Google母公司 Alphabet 盤後公布 2023 年 Q1 財報，在連續四季未達市場預期後，每股盈餘EPS：1.17 美元，年減 4.88%，高於預期的 1.07 美元。本季的營收與每股盈餘皆高於分析師預期。Google 的雲端運算業務本季終於停止虧損，也宣布將進行 700 億美元的股票回購。在AI發展趨勢下，微軟、Google及今日凌晨公告財報的Meta，都維持資本支出規劃，未如傳聞般縮減資本支出，AI相關概念股將受惠。
第三、台股大盤摜破季線，但季線仍處上升階段，預期有撐，目前下檔支撐在15186，再往下還有多方跳空缺口14945，下檔有強勁支撐，多頭架構不變，建議拉回買找點。
第四、回檔可注意的股票，因微軟及谷哥財報優於預期，AI 伺服器應可受惠: 緯創、緯穎、世芯。航太: 榮剛、漢翔、駐龍。汽車類股: 中華車、裕隆。節能碳權: 森崴能源、華紙。
【投資策略】：
FED官員言論顯示升息近尾聲，美國經濟仍有韌性。產業面，台積電法說全年營收下修至低個位數衰退，但是維持資本支出不變，且微軟、Google及Meta在AI發展趨勢下維持資本支出規劃，顯示高速運算商機。台股技術面弱勢，跌破季線，但KD低檔鈍化，短線有超跌跡象，加上微軟及谷哥財報優於預期，電子股有望止穩反彈。建議低檔布局趨勢題材族群，如AI及高速運算概念、記憶體、新能源概念、造紙、航運及軍工。
