《DJ在線》美光再指市場已觸底 台廠盼迎提早復甦

MoneyDJ新聞 2023-03-29 12:57:38 記者 萬惠雯 報導

美光財報釋出庫存問題、資料中心營收已觸底，且看好在ChatGPT等應用下AI伺服器對記憶體市場的需求幫助，由於伺服器用DRAM占整體DRAM市場消耗量達30%，資料中心市況可望觸底回升，推動整體DRAM市況好轉，而台DRAM製造廠如南亞科(2408)、華邦電(2344)主要著墨市場不是以伺服器為主，應用較分散，盼能迎提早復甦。

美光在財報會議表示，終端市場的客戶庫存已經減少；排除庫存打消的影響不計，美光認為資產負債表庫存週轉天數（DIO）已於2023會計年度第二季觸頂、正接近過渡至營收季增階段。

美光表示，公司的資料中心營收已在2023會計年度第二季觸底、第三季將開始成長，資料中心客戶庫存應該會在2023年12月底達到相對健康水準。

美光持續將AI視為資料中心需求成長的長期動能來源，AI伺服器目前的DRAM容量是一般伺服器的八倍、NAND容量則是相當於三倍大。

國內DRAM廠商以南亞科、華邦電來說，佈局的市場主要以消費性或網通、工規市場，市場較為分散，南亞科表示，目前以DRAM主要的應用市場伺服器、電腦、手機以及消費性電子來說，伺服器的壓力較大，但這部分國內廠著墨少，而華邦電主要是利基型DRAM，可望提早在第一季即觸底。

但就DRAM價格走勢來看，第二季仍未止跌，但跌幅可望收斂，據研調機構集邦表示，第二季DRAM跌幅約在10-15%的水準。

雖然市況可望落底，但以本季來說，第一季在減產、價跌之下，法人預估，國內DRAM製造廠商仍是有虧損的可能。