美光CEO：看好PC換機潮，明年將大幅增加資本支出

MoneyDJ新聞 2024-06-27 08:56:54 記者 賴宏昌 報導

Mehrotra指出，基於價格上漲軌跡、人工智慧(AI)個人電腦(PC)和AI智慧型手機可望成長以及越來越多的DRAM和NAND產量用來滿足持續擴增數據中心需求恐將引發供給吃緊，PC、智慧型手機客戶已建立更多庫存。

基於先進製程產能可能持續吃緊，美光發現、越來越多的跨產業客戶有意提前敲定2025年長期協議。

在AI伺服器強勁成長以及傳統伺服器回歸溫和成長的帶動下，數據中心市場伺服器出貨量成長率預估將落在個位數中後段。

Mehrotra表示，客戶提到、美光的HBM3E解決方案功耗較競爭對手低30%。美光HBM出貨量自第3季度開始顯著擴增、當季HBM3E營收超過1億美元，帶動DRAM和公司整體利潤上揚。

美光預期2024會計年度HBM營收將達數億美元、2025年度上看數十億美元。美光預估HBM市占率將在2025年(1-12月)的某個時間點達到與DRAM市占率相當的水準。Mehrotra指出，今明兩年的HBM產能已銷售一空、2025年絕大多數產能已敲定報價。

Mehrotra提到，2024年(1-12月)PC出貨量成長率預估仍將落在個位數前段。美光看好Windows 12的發表以及新世代AI PC的推出將自2024年末起掀起PC換機潮。

就智慧型手機出貨量而言，美光預期2024年(1-12月)成長率將落在個位數前段至中段之間。

美光預期2024會計年度資本支出大約為80億美元。作為對照，美光3月表示，2024會計年度資本支出預估將落在75-80億美元之間。

美光重申2024年(1-12月)DRAM、NAND產業供給都將低於需求，2024會計年度美光的DRAM、NAND位元供給成長預估仍低於需求成長。

美光預期明年將大幅增加資本支出、2025會計年度營收的34-36%將投入資本支出，藉以支援HBM封裝和測試設備、晶圓廠和後端設施興建以及技術升級投資以支持需求成長。

美光(MU.US)週三上漲0.88%、收142.36美元，年初迄今上漲66.82%；盤後下跌7.98%至131.00美元。

(圖片來源：美光)

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