MoneyDJ新聞 2023-09-06 18:37:39 記者 丁于珊 報導
市場預測明(2024)年即將迎來美國降息，2023年成為難得一遇的債市投資契機，根據統計，2022年底至2023年7月底，台灣債券ETF市場規模已從1.19兆元大幅成長至1.63兆元。資金大幅湧入債市下，國泰投信9月趁勢推出「10年以上投資級金融債券ETF (00933B；10Y+金融債)」，募集期間為9/25-28，15元的甜甜價再加上月月配息，將可望擄獲市場目光(本基金配息來源可能為收益平準基金)。
國泰投信總經理張雍川(圖右二)表示，現階段最佳的資產配置是「股債平衡」，其中股市震盪大，投資人必須花時間做功課，並有耐心地面對市場波動；相形之下，穩定的債市可增加投資布局的穩健度，而透過ETF投資一籃子標的，不用煩惱債券投資組合。
張雍川進一步提出「BIG投資術」，其中的B是Bank，指的是「國泰10Y+金融債ETF」鎖定的大型金融業，因違約率低是產業債投資首選；I則是Income，代表月配息，每月領息讓金流不間斷；G則是Growth，也就是成長率，以彭博10年以上美元金融債券指數為例，指數自成立以來表現穩健，長期累積報酬勝過其他主要債券指數。
張雍川說明，以此檔基金追蹤的彭博巴克萊10年期指數來看，自2006年7月至2023年7月累計報酬率高達146%，相較於投資銀行股票、全球金融指數只有約50%高出許多。因此，他強調，存金融股不如存金融債。
「國泰10Y+金融債ETF」經理人鍾郁婕(圖左二)則表示，為對抗通膨高漲，美國自2022年起快速調升利率，但根據最新聯準會(Fed)利率點陣圖顯示，本輪升息循環預計在2023年告終，2024年起則會進入降息週期，隨著Fed貨幣政策轉向，目前就是債市投資的甜蜜點。
「國泰10Y+金融債ETF」追蹤彭博10年以上美元金融債券指數，指數成分債有9成屬於全球系統性重要銀行，而金融債的收益率優於一般公司債，加上這一檔是台灣首檔月月配且納入收益平準金的債券ETF，每月都有穩健的現金流，讓資金運用更靈活。
鍾郁婕更提出金融債三大推薦理由，一是金融債在債市中的占比最大，在全球信用債券市場中超過三成，是相當重要的產業；二是長期投資的報酬風險比佳，金融股跟金融債報酬呈現同向，但金融債波動明顯較低，在報酬風險比考量下，存股不如存債；三是債券違約率低，金融債平均違約率較非金融債低，精挑標的才能避免違約風險。
張雍川也指出，「國泰10Y+金融債ETF」擁三大特點，包含每股發行價僅15元，為目前市場最低價格、採月配息，且有收益平準金；此外，此檔基金有九成以上是投資全球系統性重要銀行，如摩根大通、花旗、富國等資本非常強勁的重要大型銀行，而採月配息則讓投資人每月都有現金流量。
