MoneyDJ新聞 2023-04-06 12:43:36 記者 鄭盈芷 報導
電動車大廠特斯拉(TSLA.US)Q1交車量達42.2875萬輛，改寫單季新高，相關供應鏈指出，主要係受惠於中國市場交付量大幅提升，加上德國柏林廠產量開始爬升；和大(1536)、乙盛-KY(5243)今年受惠電動車主力客戶訂單成長，今年車用動能明確，也都已開始因應客戶墨西哥超級工廠展開擴廠規劃；華孚(6235)去年純電車佔比估逾45%，因應電動車業務拓展，也規劃持續擴廠；車用零組件大廠東陽(1319)、英利-KY(2239)近年也切入美系電動車上海廠供應鏈，預期今、明年貢獻將逐步放大。
特斯拉訂單展望明確，和大、乙盛-KY、華孚忙擴廠
特斯拉全球降價策略奏效，Q1交車量42.2875萬輛，較去年Q4的40.5278萬輛增加4.4%，並改寫單季交車新高，儘管市場仍關注降價對特斯拉獲利影響，不過從供應鏈反饋接單訊息來看，特斯拉的確是上半年少數訂單較為明確的車廠。
和大為特斯拉減速齒輪國際市場主要供應商，隨著柏林新廠加入量產，加上Semi開始小量交車，將可望挹注營運新動能，而年底Cybertruck預計進入量產，和大也可望受惠；和大電動車佔比已突破3成，憑藉著領先者地位，也切入其他歐、美、日、韓等電動車供應鏈。
乙盛-KY今年受TV、伺服器等應用較為保守影響，合併營收估將較去年下滑，不過車用營收則可望持續成長，今年車用佔比估可突破5成，乙盛-KY除了配合特斯拉擴充產能與承接新車款訂單，也將配合特斯拉墨西哥超級工廠規劃，展開墨西哥二廠(Monterrey)二期工程規劃。
同樣的，和大除了持續投入嘉義五廠建設，也啟動美墨邊境設廠專案評估，預計半年內決定廠址，最遲兩年內第一期投產。
金屬機殼廠華孚去年Q3純電車營收佔比達46%，以北美客戶成長最多，去年純電車佔比估已突破45%；華孚近年成長主要來自歐美市場，未來也將加強亞洲市場開拓，而因應電動車業務成長，Q3馬鞍山含山新廠將展開試產，近期也取得馬鞍山經濟技術開發區當塗縣156畝土地。
東陽、英利-KY切入上海廠供應鏈，明年貢獻可望提升
值得留意的是，隨著特斯拉規模擴大，加上上海廠產量持續提升，東陽、英利-KY近年也都已切入上海廠供應鏈，東陽主要供應保險桿訂單，預估今年Q2中旬以後陸續量產，明年供應量將進一步提升。
英利-KY去年已開始交付某車型儀表板支架，今年再獲另一車型儀表板支架訂單，該專案預計今年起逐步量產，生命週期約為5年，生命週期總銷售金額約為人民幣3.24億元(約合新台幣14.4億元)，度過今年爬坡階段，明年貢獻可望增加。
雖然美系電動車訂單對東陽、英利-KY整體貢獻不大，不過具指標性意義，東陽、英利-KY因應國際車廠客戶規劃，近年也加速新能源車布局。
(圖片來源:特斯拉網站)
