【昨日盤勢】：
上週五台積電ADR股價上漲將近5%，博通股價漲超過24%的效應，激勵週一台股開高，最高來到23264.4點，一度上漲達到264點之多，但獲利了結賣壓出籠，之後漲幅收斂，OTC更持續走低。權值股表現，台積電上漲1.88%、鴻海下跌2.41%、聯發科下跌1.77%、廣達下跌3.68%，台達電上漲0.71%，日月光投控上漲1.26%。盤面熱門強勢股，佳能、M31、世芯-KY、金像電、全新、芯鼎、菱光、創意、安國、亞光等漲幅在2%以上。盤面弱勢股富世達、一詮、聯鈞等跌停；新日興、惠特、奇鋐、京元電、高力、順達、訊芯-KY、雙鴻、矽統、光洋科等跌幅在5%以上。台股終場上漲19.42點、0.08%，收在23039.9點，成交量為4087.83億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子上漲0.33%、傳產下跌0.9%、金融上漲0.2%。在次族群部份，以半導體、食品、建材營造等表現較佳，分別上漲1.29%、0.68%及0.54%。
【資金動向】：
三大法人合計買超70.36億元。其中外資買超151.63億元，投信買超16.41億元，自營商賣超97.68億元。外資買超前五大為南亞科、台積電、國泰金、神達、華航；賣超前五大為陽明、泰金寶-DR、廣達、友達、群創。投信買超前五大為聯電、中信金、金像電、裕民、慧洋-KY；賣超前五大為長榮航、鴻海、華南金、欣興、華邦電。資券變化方面，融資減39.6億元，融資餘額為3202.05億元，融券增0.25萬張，融券餘額為30.78萬張。外資台指期部位，空單減少1055口，淨空單部位4107口。借券賣出金額為165.6億元。類股成交比重：電子73.54%、傳產23.32%、金融3.14%。
【今日盤勢分析】：
標普全球 (S&P Global) 公布12 月美國製造業 PMI 初值報 48.3，預期 49.4，前值 49.7，製造業活動進一步萎縮，其中一項衡量工廠生產的指標暴跌至逾 4 年新低，原因是擔心明年關稅上調將推高進口原物料價格。不過服務業擴張速度創下逾 3 年來最快，仍支撐美國經濟成長。台股後市分析如下：
第一、國際金融市場本周將迎接全球央行決策的「超級星期四」，占全球經濟產值40%的央行都將公布決策，其中美國、日本、台灣、菲律賓、英國、瑞典及挪威舉行利率決策會議，以美日最受關注，美國聯準會預計將降息25個基點(一碼)，聯邦基金利率將降至4.50%。市場將密切關注聯準會對未來利率走向的指引，因為川普政府將於2025年上任，利率前景存在不確定性。預計一旦擬議的貿易關稅生效，2025 年下半年通膨將會加劇，這可能會導致聯準會在年中停止寬鬆政策。
第二、最新一期上海集裝箱出口(SCFI)運價指數出爐，指數上漲127.94點至2384.4點，週漲幅5.66%，四大主要航線以美西線漲幅逾兩成最多，重返4000美元關卡；美東線漲幅逾一成，重返5000美元關卡。航運界人士分析，因農曆年節提早及關稅政策造成貨量增加，罷工風險升高，將有機會帶動農曆年前後運價推升。
第三、台股技術面來看，收盤約在5日與10日均線附近，日KD指標交叉向下延伸，MACD指標紅色柱狀體減少，整理格局由高權值股撐盤，族群間勉強維持輪動，然擴散與延伸力道不足。
第四、盤面資金聚焦PCB、IC設計、IP股、台積電設備供應鏈、金融股、營建等族群，包括世芯-KY、M31、創意、金像電、台光電、盟立、迅得、富邦金、國泰金、遠雄、皇昌等表現強勢。
【投資策略】：
儘管市場普遍認為，本周FED降息機率仍高於90%以上，有利股市風險偏好，但本週還有美國「政府關門」議題再起。週三台指期仍須提防壓低結算。同時，本週至下週陸續有多檔重量級被動型ETF即將調整換股，新納入成分個股可留意布局契機，操作上建議逢低分批佈局，並汰弱留強，選股不選市。選股方向上以AI概念股、消費性電子、PCB、航空及散裝、汽車零組件、紡織製鞋、及高殖利率的營建及壽險等族群為主。
