液晶顯示器(LCD) 顯示明亮前景(二)

參、台灣產業環境 

發產沿革

我國LCD產業始於1976年，敬業電子與美國休斯飛機公司合作生產TN-LCD，1980年日本Sharp及Epson公司來台設廠，生產較大尺寸之TN-LCD，在日商帶動下，我國幾家中小企業、工研院電子所與光電所等單位陸續投入，加上下游資訊產品快速發展，帶動我國LCD產業起飛，1998年以後，隨者中游面板大舉投入，也帶動了原本最弱的上游材料廠商萌芽，LCD產值因此快速增加，成為我國光電之重要推手。

台灣LCD上中下游廠商一覽表(含計劃進入者)

我國STN-LCD產業蓬勃發展，產值直逼日本

1992年碧悠新豐生產線成立，肇始我國STN-LCD面板產業，直到1998年以前設立STN廠商僅碧悠、華映、南亞塑膠、及勝華四家，其中碧悠以3Com PDA為主要訂單(佔五成左右)，華映94年由Toshiba轉移技術，以筆記型電腦用大型面板為主。隨著可攜式產品興起，吸引了國喬光電(國喬石化轉投資)、凌巨(凌陽轉投資)、光聯等STN生產線陸續加入，使我國STN-LCD產業快速發展，2000年生產線成長至22條，若加上為數眾多的模組廠，產值可望接近日本，成為世界STN生產重鎮。

台灣STN-LCD生產線情況

1998年以後TFT-LCD廠商大量投入

台灣最早投入TFT-LCD廠商為聯友與元太，所生產LCD以中小型為主，自從1998年至今，已有8家廠商宣佈投入，去年中華映管與達?科技二家公司量產大尺寸薄膜電晶體液晶顯示器（TFT-LCD）成功後，我國正式跨入所謂的「 TFT元年」，而在未來市場需求持續被看好的情況下，除去年幾家國內廠商已經投入的千億元資金之外，估計我國將再投新台幣二千八百億元以上的資金進入TFT相關擴產投資，合計台灣的TFT建廠投資到2005年之前，將超過四千億元以上，成為繼半導體之後，不折不扣的超級吸金產業。

台灣LCD產業競爭優勢

台灣廠商一向以市場敏銳度高、生產靈活彈性、成本控制能力聞名於國際，在政府稅負獎勵、日商技術轉移，上游材料商加入，下游應用產品市場龐大，以及資金無虞之下，我國LCD產業頗具競爭力，在TN/STN-LCD產品方面，變化多端且量身訂作的產品特性，非常適合生產彈性靈活的台灣廠商，日、韓廠商技術優勢漸失。

1.日商協助、縮短學習曲線

在成本競爭優勢漸失之後，日本廠商為牽制韓國廠商，確保LCD面板來源，逐漸願意釋出量產技術，從日本廠商所轉移過來TFT-LC D量產技術，在經過將近一年的實際驗證後，證明台灣TFT廠商學習能力優異，產品良率甚至直追日本原廠，讓日本技師嘖嘖稱奇。但天下沒有白吃的午餐，過去日本一直視為國寶的技術資產，絕不輕言對外輸出，而實際上台灣以往也有眾多廠商前往日本拜會，表明有高度與日商「合作」的意願，但日本人始終不為所動。直到南韓競爭者三星、LG等廠商，紛紛在TFT量產方面有突破性進展，這二家公司甚至從去年第一季起，出貨量開始超越日本TFT-LCD龍頭廠商夏普，使得日本人開始緊張，細心思索下一步策略，才使台灣苦求多年的薄膜電晶體技術，出現急轉直下戲劇性變化。於授權費方面，估計在新台幣十幾億元到三十億元左右不等，視各公司技術轉移來源，與本身是否具備相關產業經驗而定，以華映、達?、聯友、瀚宇、廣輝幾家公司技術轉移費用計算，超過新台幣百億元以上規模，代價不小。

台灣TFT-LCD廠商技術來源

2.上游廠商陸續加入、產業結構日益健全

我國以往LCD產業屬於下重上輕型，下游應用產品產值極大，筆記型電腦及電腦顯示器產值獨步全球，但幾乎沒有LCD上游材料供給，幾乎全部需從日本進口，由但由於上游材料不僅佔成本比例高，廠商家數集中於日本少數幾家公司，貨源是否正常供給常嚴重影響中游面板出貨，1998年來由於中游LCD面板廠大量設立，引發了LCD上游材料廠投資熱潮，各類相關廠商進入積極，對於我國LCD產業結構完整極為重要，未來各材料商產能開出後，將減少對日依賴，我國LCD產業可望逐漸成熟。

我國彩色濾光片廠商生產狀況

3.龐大下游應用市場

目前LCD下游應用產品中，筆記型電腦為最大應用市場，每年全球有近2000萬台需求，創造超過50億美元市場，而台灣是全世界最大生產地，對於LCD中游面板廠商有地利人和優勢；而LCD發展潛力最大的電腦顯示器，台灣亦為生產重鎮，提供LCD未來龐大的發展空間；近來台灣介入通訊製造積極，包括明?、大壩、致福、華宇、仁寶、金寶等廠商，今年全體手機出貨量預估將逾1500萬支，對STN-LCD產品需求漸增。

1999~2005年Notebook /LCD Monoior台灣出貨市佔率預估

4.資金雄厚、財源不成問題

「台灣錢淹腳目」早已舉世皆知，從各TFT廠現金增資、銀行團聯貸等集資行動上「所向皆捷」，華映、達?、聯友、奇美、瀚宇彩晶與廣輝等廠商在去年已經投入的千億元左右資金，接下來，幾乎每家廠商都更積極地在規劃接下來第二條產能更大的生產線，根據初步統計，後續將追加的投資金額至少在新台幣二千八百億元以上。

國內TFT-LCD面板商籌資情形

肆、LCD產業發展趨勢

隨者LCD市場擴大，吸引上中下游供給商加入，供給增加形成價格壓力，另一方面由於產量增加，規模經濟效果顯現，再加上製程技術進步，面板規格增加，有助於生產成本降低，因此未來幾年價格大幅下降已無爭議。本波LCD景氣高峰在今年台灣產能開出後反轉，年中以後價格開始快速滑落，預估年底時將跌破各尺寸98年底創下的新低價格，尤其以13.3吋價格下滑最大，預計年底前將跌破300美元，一年來跌幅近30%。

由於技術不斷研發突破，消費者對大尺寸面板需求，以及生產成本競爭考量，LCD產品尺寸向上延伸，面板生產線尺寸也持續向上發展，從1992年第一代生產設備320*400mm，到最新使用第4代尺寸已達900*1000mm，生產後每片可切割片數增加，成本降低，但每種生產面板有最適合/效率的切割尺寸，例如以第四代720*920mm為例，從13吋到18吋最多都只能切割6片，所以最有價值是切割成18吋(因單價最高)，如果切割成13吋就浪費了。

在LCD下游主要應用市場中，除了筆記型電腦、行動電話、PDA、汽車衛星導航顯示器等產品每年快速成長外，目前TFT-LCD在全球PC顯示器的佔有率不到一成，液晶電視的佔有率更低，因此LCD的價格下滑，雖然短期將壓縮業者毛利，但同時引發市場的替代效果，價格愈接近CRT顯示器，消費者選擇高品質產品的誘因愈大，加速液晶顯示器逐漸取代傳統CRT顯示器，全球每年1.2億台的PC市場，並以每年15%左右速度增加中，成為LCD重要侵蝕目標；而LCD朝更大尺寸技術突破，未來每年近億台的彩色電視機市場，將是LCD下一個龐大目標市場，目前液晶電視即以每年3成以上的成長率成長中。

由於LCD利用液晶旋轉控制光線，造成先天狹視角限制，當LCD持續往大型螢幕發展時，對廣視角要求是必然的，以往最方便的方法是貼上廣視角膜，但廣是角膜是日本FujiFilm一家獨占材料，成本居高不下，因此各家LCD廠商積極研發新液晶材料及新結構，改良液晶配向提昇視角，目前已成功應用的量產技術有富士通的MVA技術、日立IPS技術，其他推出展示的廠商有三星電子的PVA技術，視角可達170度，反應速度27ms；現代FFS技術視角可達160度；松下OCB技術視角可達160度，反應速度僅7ms。

傳統TFT-LCD運用半導體製程，在導電玻璃上用非矽晶(a-Si)製成薄膜電晶體(TFT)，透過電晶體ON/OFF動作，控制驅動液晶畫素電壓，以達到顯示效果。由於多晶矽(Poly-Si)的電子遷移率約為非晶矽的100倍，面板畫素反應時間比非晶矽快10倍；且低溫多晶矽的開口率較高，畫面亮度較亮；並可以將週邊驅動IC與畫素一體成型於玻璃基板上，可縮小面板厚度10%-20%；當技術成熟時，成本僅有非晶矽的60%左右，成為未來TFT-LCD的主流產品，但由於量產製程尚處於學習曲線初期，良率偏低(不及五成)，目前僅有日本Toshiba已開發出10.4吋產品，大尺寸設備與製程良率有待提昇。

LCD在中國大陸發展濫觴於1969年，比台灣還早，以長春物理所與北京清華大學作為兩大中心，從早期以從事研究工作為主，而清華大學最先試產LCD產品成功，成為大陸最早量產技術基地，長春吉林也進一步朝液晶工業城規劃，積極引進彩色STN、TFT等高階液晶技術，兩地已成為大陸LCD工程重鎮。而由於TN/STN-LCD製程技術成熟，進入資本障礙不高，中國大陸挾其成本優勢，大舉投入TN/STN產品生產，近來新生產線投產順利，尤其是小尺寸TN-LCD產品，在全球市場市佔率已超過1/3，成為全球生產重鎮，惟產品價格較低，產值相對較小。

近期以來、由於通訊市場崛起，國際大廠Motorola、Ericsson等陸續在大陸擴建行動電話基地，大陸自製GSM、CDMA手機產量漸增，引發對STN-LCD市場需求，就地理分布來看，主要LCD生產力集中在廣東、河北、山東等省份；若依銷售額來看，營收超過一億人民幣的廠商依序為無錫夏普、深圳天馬、深圳輝開、汕尾信利、河北冀雅及煙台多納勒。