江蘇新美星包裝機械股份有限公司(300509.SZ)主要從事液態食品包裝機械的研發、生產與銷售,產品包括流體系列設備、灌裝系列設備、二次包裝系列設備及全自動高速PET瓶吹瓶設備。2015年產品營收結構為PET瓶吹瓶設備佔26%、二次包裝系列設備佔28%、流體系列設備佔14%、灌裝系列設備佔25%。
公司通過自主研發和技術創新,在液態食品無菌灌裝領域,打破了國際液態食品包裝企業對 PET 瓶無菌冷灌裝技術的長期壟斷,為下游企業提供含氣飲料灌裝生產線、無菌冷灌裝生產線、熱灌裝生產線、含果粒高速灌裝生產線、全自動高速飲用水灌裝生產線、PET 瓶高速吹灌旋包裝設備等多技術、多類型的液態食品包裝設備。
國際上液態食品包裝機械的主要廠商分佈於德國、法國、日本、義大利、瑞典和美國等國家。而大陸境內液態食品包裝機械生產企業主要分佈在華東和華南地區,主要集中在江蘇、浙江、上海、山東、廣東等省市。
2013~2015年產能、產量及銷售狀況如下:
資料來源:招股書
2014年大陸主要液態食品的軟飲料產量約為16,676.81 萬噸;包裝飲用水類產量約為7,816.14 萬噸。受下游市場影響,2013年,大陸液態食品包裝機械銷售額約為350 億元,2014年達到400億元左右,較2013年同期增長14.29%。
產品/用途:
●PET瓶吹瓶設備:應用領域包括熱灌裝、無菌灌裝、含果粒灌裝、飲用水灌裝、含氣飲料灌裝等多技術、多類型的液態食品包裝生產線。此外,亦提供客戶的個性化需求,研究開發新型液態食品包裝生產線。
●流體系列設備:應用於飲料、酒類、食用油、調味品等各類液態食品的前處理。主要產品包括水處理設備、UHT殺菌系統、調配系統以及CIP系統。
●灌裝系列設備:主要包括全自動高速PET瓶灌裝設備以及PET/PC桶裝水灌裝設備。其中,全自動高速PET瓶灌裝設備應用於各種液態食品的灌裝
●二次包裝系列設備:應用於飲料、酒類、食用油、調味品等液態食品的二次包裝。
●全自動高速 PET 瓶吹瓶設備:應用於液態食品 PET 瓶的吹制。
上下游關係:
資料來源:招股書
包裝設備的主要原材料包括鋼材、電子元器件、泵閥管件類產品、機械加工件、配套設備等。由於機械加工件、包裝件等多為非標準配件,主要是由境內廠商提供;而鋼材等大宗原材料以及進口電子元器件等產品,則多採用間接採購方式,其中鋼材主要向境內知名鋼貿企業採購,電子元器件則向國外廠商指定大陸代理商採購。
根據中國大陸食品和包裝機械工業協會統計,公司就銷售狀況,包括PET瓶包裝機械佔境內市場PET瓶灌裝機械的市佔如下:
資料來源:招股書
客戶包括福建達利食品集團、杭州娃哈哈集團、農夫山泉、達能集團、深圳市景田食品飲料、康師傅控股、華潤怡寶食品飲料、可口可樂、雀巢、黑牛食品、佛山市海天調味食品、九三糧油工業集團、福建西元食品、珠海中富實業、漢川市晉江福源食品、湖北有所思食品等知名液態食品企業。
包裝機械的主要競爭對手包括德國克朗斯集團(KRONES)、法國西得樂集團(SIDEL)、德國 KHS集團(KHS)、廣州達意隆包裝機械(002209)、南京輕機包裝機械、杭州永創智慧設備(603901)。