利差損
人氣(67594)
壽險公司在設計保單時，會事先預估未來利率來計算保費，稱為『預定利率』。所謂的預定利率，只是單純做為保險費的折現之用。預定利率高，保費就可以少收一點；預定利率低，保費就必須多收一點。
保險公司在收取保費之後，會從中提存固定比例金額，以確保保單到期時有足夠金額可以給付保戶；這筆提存稱為『責任準備金』。保險業的責任準備金，在財務項目上列為負債項目，因此這筆錢留在保險公司內部，受法令約束不能發放出去。
但是這筆錢不是放著就好，必須妥善運用以產生孳息，方能在日後兌現當初的承諾。因此在保單生效後，若保險公司資金運用的實際報酬率高過預定利率，稱為『利差益』，反之則會產生『利差損』。
保險公司若有利差益，代表當初保費收得較多，便會以保單紅利的名義返還保戶。保險公司若有利差損，代表當初保費收得較少，倘若此時所有的保戶都進行解約，保險公司便無力清償，導致未來經營上將產生極大風險，影響牽連甚鉅！
如日前荷蘭商ING集團出售《安泰人壽》台灣子公司予富邦集團，荷蘭商AEGON集團傳言出售《全球人壽》台灣子公司，主因正是這些新進保險公司為了爭取市場佔有率，在當初開拓業務時銷售了大量高預定利率的保單。所以當荷蘭、瑞士和英國這些歐洲國家，要求保險公司財報上的負債(保單)必須用公平價值揭露，提高財務透明度以保障消費者時，這些外商保險公司就必須為此提列大量的責任準備金佳。
反觀台灣，目前主管機關卻僅要求資產要以公平價值呈現，未要求負債(保單)比照辦理，因此利差損的問題並未在保險公司的財務報表上反映，恐有失真之虞。
資料來源：http://www.sunmoontravel.com.tw/1315
|
|
|
|
