台驊國際有限公司

(一)公司簡介
1.沿革與背景

台驊國際有限公司前身為「台運海運承攬運送股份有限公司」，成立於1987年，是由「台驊國際股份有限公司」、「台驊航空貨運承攬有限公司」、「聯運海運承攬運送有限公司」，並以「台運海運承攬運送股份有限公司」為存續公司，並於2002年更為現名，是一家經營海空貨運代理、物流倉儲業務的專業物流公司，在東南亞、大陸等有50個據點及300家海外代理商業務資源，計畫5年內將全球據點擴增到100個。

2010年公司併入台灣空運取得100%股份後，使空運業務營收大幅成長。台灣空運主要客戶為電子業知名大廠，另在香港的分公司，主要是服務台灣電子業的中轉業務，提供連結中國－香港－台灣的一條龍式進出口物流。

另外，公司深耕大陸20多年，現將重點放在大陸內貿物流市場，並與上海大眾交通集團(600611.SH)簽訂運輸代理協議，成為重要戰略伙伴，該公司也是長三角區域最大的綜合交通服務供應商。

2011年10月，透過子公司-台灣空運取得香港偉鴻公司的運輸、倉儲設備與其所有股份，將大幅提高貨物的自載率，有助於強化台灣空運在香港區域經營的貨運中轉業務。同年12月，獲大陸保監會取得貨物保險經紀批文，並取得美國AIA(美國友邦保險)簽署貨物保險經紀代理協議，2012年1月起正式營運。未來除了可對原先的客戶承攬保險業務外，也可對外延攬保險生意。

2012年4月，公司宣布轉型成產業控股公司，並將更名為台驊國際物流投資控股(T.H.I. Logistics Holdings Ltd.)，擬將旗下台灣海空運業務切割出來成立台驊運通，最快9月完成，屆時控有台驊運通、台灣空運、中國子公司三大事業體，其中大陸部分，擁有耀驊具有一級貨代的物流公司。

2.營業項目與產品結構

公司為貨物運輸代理服務提供商，主營業務為貨物之海運進出口承攬、空運進出口承攬及其報關、倉儲、陸路運輸等服務。迄2012年，海運營收比重逾66%，空運業務佔約21%，大陸內貿物流佔約13%。

(1)海運貨櫃承攬方面，約65%為美國線，20%為歐洲線，現也拓展中南美、印度等地區。

(2)空運業務方面，主要客戶多為電子廠，在大陸前15大航空貨運機場，已設有14個工作站，而在全球的前15大貨運機場，也已經有5個站點。

(3)國內貿物流發展方面，其策略包括供應鏈服務、客戶跟隨、多式聯運、以及異地配送服務等。公司近年來深耕大陸內貿運輸服務，並與台灣電子廠建立長期合作關係，在內地設有30個營運據點，提供整合型物流服務，並加強重慶、成都、武漢等地的運輸服務。一般海空運毛利率僅15%左右，但物流業毛利率可高達25%~40%。

(二)產品與競爭條件
1.產品與技術簡介

公司規劃轉型成為物流控股公司，除了台驊與台空等兩大海、空運承攬品牌之外，在道路運輸、倉儲配送、快遞派送、電子商務等領域，都將加速透過併購壯大規模。未來控股公司旗下將包括台驊國際、台灣空運、中國控股子公司，同時不排除推動中國控股子公司於中國掛牌。

2.重要原物料及相關供應商

公司與國際船公司均有長期穩定的合作，如陽明、長榮海運、日本郵船(NYK)、台灣快桅、台灣川崎汽船、中海集裝箱等。

(三)市場需求與銷售競爭
1.產業結構

中國物流行業起步較晚，隨著國民經濟快速發展，物流業的市場需求持續擴大。自2010年在國家宏觀調控政策的影響下，中國物流行業保持較快增長速度，加上政府鼓勵內貿物流發展，降低相關稅負，公司已由外貿物流連接內貿物流，配合ECFA推動及中國大力推動內需市場的因素下，將持續往中西部及華北重要交通樞扭拓點。

另外，未來新興地區如東協、非洲亦有潛在高度發展性；東協地區人口年輕且製造業持續發展，部分國家富含天然資源，促使經濟不斷成長，且因收入持續成長，消費力道增強，公司已先後在越南、泰國及柬埔寨成立子公司，將陸續於印尼、馬來西亞等地設立新據點。非洲方面，因政局趨穩，紛紛實施經濟改革，努力發展經濟、擺脫貧困；非洲大陸各地區經濟合作組織也日趨成熟，且非洲國家迄今缺乏相互連接的交通、通訊等基礎設施，致使非洲國家之間的貿易額僅占非洲貿易總額的百分之十幾，未來修建基礎設施及擴大內部貿易已成為非洲聯盟規劃發展中的一項重要議程。

2.銷售狀況

公司全球據點包括台灣、香港、大陸、日本、美國、越南、泰國、柬埔寨等地，銷售區域主要以大陸和香港占70%最大，其次為台灣，占比27%。2012年12月通過印尼投資案，並取得印尼PT. Dexter Eurekatama公司的30%股權。

海運承攬方面，主要以美加線為主，並開拓歐洲、中東、南美、東南亞等航線。航空貨運承攬主要則以台灣及大陸等地區為主，分別在台北、香港、上海、廈門、廣州、寧波、天津、北京、青島、大連等各站均設有空運部門，且在各主要城市的機場設有T.H.I.空運中心，提供快速及時提供空運艙位。內貿物流業務主要則包括報關業務及倉儲配送二項。

客戶方面，空運客戶包括鴻海、正崴、宏達電、友達、大聯大、Apple、三星電子、HP、NEC等知名電子大廠。

3.國內外競爭廠商

國內物流倉儲主要競爭者為大榮，空運承攬方面有中菲行、中國外運、DHL，海運承攬方面則有中菲行、中國外運等。