寶來證券股份有限公司

寶來證劵股份有限公司成立於中華民國七十七年七月二十二日，為綜合證券商，從事經紀、承銷、自營、財富管理、股務代理等業務。公司在經紀業務之市佔率約為4%，為國內排名第七之券商，電子交易市佔率約18%，排名第一，國內受託買賣外國有價證券，排名第二。公司競爭利基在金融衍生商品開發創新能力強，及擁有穩定之電子交易平台。

寶來證券擁有分公司合計44處，2008年集中市場市佔率4.158%，市場排名第五位，電子交易全年度市佔率13%，市場排名第二位。自營商業務方面，2008年共計發行337檔權證，累計發行檔數排名第三，流通在外共245檔，總金額70億元，排名第一。

2008年九月十五日，因雷曼兄弟宣佈破產，而造成之可能損失有海外轉投資事業持有雷曼兄弟相關債券總計1100萬美元（折合新台幣約3.524億元），損失依會計準則提列資產減損。

2008年公司全年度營收94.29億元，每股稅後虧損1.23元，每股淨值11.75元，總資產534.86億元。各項業務營收比重如下：經紀商40.8%，承銷商1.32%，自營商26.34%，期貨自營商30.91%。

元大金(2885)及寶來證於2011年4月9日分別召開臨時董事會，通過合併案，2011年9月20日是寶來證股票最後交易日，9月21日吹熄燈號，正式下市。

雙方同意將以每1股寶來證普通股，換發元大金0.5普通股及現金12.2元，換算合併對價約489億元。合併後經紀市佔率將拉高至15.72%，拉開與泛中信集團差距，穩居市場龍頭。

雙方合併後，於2012年4月1日正式更名為元大寶來證券與元大寶來期貨，投信則將在5月6日完成合併。除證券經紀業務市佔率外，國內據點數、信用交易業務佔有率、電子下單佔有率、複委託佔有率、投信資產規模、期貨經紀市佔率及選擇權業務市佔率等，都將穩居國內龍頭。

因應此次合併，元大金除將斥資260億元現金外，還將發行10.69億股新股，以元大金週五收盤價21.4元估算，收購總價換算達488.77億元，以去年底帳上淨值284.12億元估算，買價/淨值比達1.72倍，再創近年券商合併新高。

收購現金將由金控自有資金搭配少量金融機構借款因應，收購完成後，元大金雙重槓桿比例將由112.74%提高至117.21%，資本適足率從162.27%降至128.33%，負債佔淨值比則由15.47%提高至19.7%。

註：以99年底數字試算