(一)公司簡介
1.沿革與背景
原相(3227.TW)成立於1998年7月13日,隸屬聯電集團,為數位影像IC設計公司,主要致力於CMOS影像感測器以及影像應用IC的設計,已是全球CMOS影像感測器的領導廠商之一,是國內唯一可自主開發完整CMOS Sensor晶片及相關應用SOC單晶片之本土公司。
1999年4月,併購研發CMOS Sensor為主之美國Condorvision Technology, Inc.。
2006年7月13日,與美商安華高(Avago)簽訂專利授權合約,授權產品包含OFM(Optical Finger Mouse,光學指環滑鼠)及光學軌跡球(Optical Pseudo Trackball)。
2011年12月,公司再與Avago達成專利交互授權,以1000萬美元取得Avago公司在Optical Navigation device相關專利權,原相與Avago在光學滑鼠相互競爭,兩大廠在光學滑鼠晶片的出貨量總和已佔全球市佔8成。
2.營業項目與產品結構
公司擁有類比IC設計、影像及色彩處理、混合訊號電路,以及數位及類比電路整合技術,主要產品為CMOS影像感測元件及應用IC,不僅提供晶片,也依客戶需求提供模組,包括CIS(CMOS Image Sensor)、DSP或是CIS加DSP等不同組合。
產品應用分為遊戲機、滑鼠、手機相機、PC CAM與光學觸控五個部份。
2023年Q3,產品應用比重為滑鼠佔64%(包含有線滑鼠、無線滑鼠、電競滑鼠),遊戲機感應晶片佔12%,其他產品(包括光學觸控、PC CAM和手機Sensor、TWS藍芽無線耳機、安防、健康相關(心跳感測、血氧感測)產品等)佔24%,其中TWS藍芽無線耳機已推出ANC 主動降噪功能產品。
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產品圖來源,參考公司官網與法說
(二)產品與競爭條件
1.產品與技術簡介
CMOS影像感測器的應用範圍廣泛,其中包括滑鼠、手機、PC/NB Camera、數位相機、視訊會議、智慧型保全系統、汽車倒車雷達、遊戲機、玩具以及工業醫療等用途,以及新推出的一些應用產品例如光學觸控PC、OFM等。
影像感測器有CCD與CMOS兩大主流,但CMOS具備有體積小、耗電量低、價格便宜及高整合度等優勢,加上CMOS製程演進、畫素容量提升,逐漸取代CCD市場。公司專注於CMOS感測器,因此公司的影像感測技術,擁有低成本、低耗電、小尺寸以及影像品質佳的特性。
光學觸控鍵OFM(Optical Finger mouse)晶片,主要應用於手機,可讓使用者輕鬆控制螢幕游標,已出貨予Smart TV、NB 等應用,以及汽車的方向盤控制器之應用。
在光學觸控IC方面,原相已取得Smarttech授權可順利將產品推出並避免專利爭議,成為台灣少數可量產光學式觸控的IC廠商。
觸控產品方面,公司接手Avago團隊後,將產品應用由手機擴展至人機介面、處控板及觸控滑鼠等。
光學追蹤感測器(Optical Tracking Sensor,OTS)產品,擁有表面檢測功能,廣泛應用在列印、數位旋鈕追蹤、智能設備控制和機器人導航等感測領域,並且切入穿戴裝置、掃地機器人應用領域。
光學手指導航(Optical Finger Navigation,OFN)產品,在OFN產品表面上移動手指,其內建的紅外光便會照亮手指表面,將圖樣反射至內建的光學 CMOS圖像感測器,CMOS感測器偵測到的手指移位,透過演算法被轉換為雙軸數據及位移量。OFN的無限或2/4/8個方位的導航技術可與電視遙控器、汽車娛樂系統、方向盤、筆記型電腦、醫療設備等相結合之操控。
2.重要原物料及相關供應商
公司主要原料為晶圓,主要供應商為聯電、台積電。
(三)市場銷售與競爭
1.銷售狀況
2022年產品銷售區域比重為台灣佔4%、其他佔96%。
Game產品線,主要出貨給日本任天堂遊戲機Wii之搖桿感測元件,並為獨家供應商,下世代Wii U,公司仍為其搖桿控制器控制供應商,並且打入Switch供應鏈。
滑鼠產品線,自2012年起獲得Avago授權直接製造出貨,並與原相達成此專利授權協議,Avago退出滑鼠市場。公司接收Avago此業務後,合計市佔率達70%,為滑鼠晶片市場龍頭。因疫情帶動遠距商機,推動光學滑鼠晶片及電競滑鼠晶片出貨動能。
公司推出無線滑鼠的節能與表現度跟雷射滑鼠相當,採用單晶片USB介面,並將雷射滑鼠LD改為LED以達到節電節能。
NB CAM晶片方面,搭配sensor + DSP controller出貨,為30萬畫素VGA級,而DSP+Sensor的單晶片SOC已推出。
公司生產的心跳量測感測元件主要應用於穿戴式裝置。
2019年,公司開始推出安防鏡頭的CIS,初期以2百萬畫素產品為主,且出貨5百萬畫素產品,主要應用於可視門鈴之攝像鏡頭。
公司在人機介面推出結合環境感測(ALS)、距離感測、手勢感測和LED光源的四合一產品,與3 in 1 (ALS + PS + LED)整合型IC,已打入品牌手機廠供應鏈。
原相推出心跳感測晶片PAH8001,採用PPG光容積技術,由綠光感應皮膚下血管收縮的光變化,再由小型的CMOS感測器進行量測。
公司近年與車廠及車載系統業者合作,研發出車道偏離警示系統,採用CMOS影像感測器、辨識模組及畔對模組以辨識車道、提出警示,另外,車用監視暨警示系統則是計算車距並提出警示。
2.國內外競爭廠商
主要的競爭者美國、韓國、日本及中國大陸,包括SONY、OmniVision(韋爾) 、Samsung、SK Hynix、STMicroelectronics、格科微等。
(四)財務相關
1.主要轉投資事業
2010年3月,公司將標準型CMOS Image Sensor切割至子公司原盛,主要出貨給大陸白牌手機業者。原盛標準型Sensor以VGA為主,大陸白牌手機有90%都採用VGA Sensor。原相持有原盛3成股權,包括聯發科、聯電、華寶、華碩等也有入股。
2019年1月,公司將旗下藍芽音訊晶片事業分割成立原睿科技,應用產品以藍芽耳機、藍芽喇叭為主,主要出貨給大陸白牌及品牌客戶。