(一)公司簡介
1.沿革與背景
友銓電子股份有限公司(股票代碼:5321)前稱為九德電子股份有限公司成立於1983年7月5日,於2008年6月變更現名。公司為PCB製造商,主要從事軟板與硬板製造業務。2018年公司陸續收購早澄、Toppix、紀捷、微光等網路服飾公司,跨足電商事業,2019年2月再收購頂尖串流100%股權與紀捷、微光之剩餘股權。
2020年6月公司董事會通過重大決議,擬投資約1.51億元收購美而快46.06%股權,加上公司已持有的53.94%股權,交易完成後持股100%。美而快為國內時尚服飾電商業者,旗下知名服飾品牌包括PAZZO、MEIER.Q及Genquo。
2021年9月,公司更名為「美而快國際股份有限公司」。
2.營業項目與產品結構
2020年公司營收比重:PCB佔34%、服飾電商66%。
(二)產品與競爭條件
1.產品與技術簡介
軟板業務
(1)軟式印刷電路板之製造、加工及買賣業務。
(2)多層印刷電路板之製造、加工及買賣業務。
(3)雙面印刷電路板之製造、加工及買賣業務。
公司產品圖
圖片來源:公司網站
服飾電商業務
公司於2018年Q3起陸續收購網路服飾平台,跨足B2B電商業務,旗下服飾品牌包含Mercci22、Miyuki 、PAZZO、MEIER.Q及Genquo。
2020年11月,公司宣布以2,840萬元分別收購網紅服飾品牌美感框及余余飛40%、50%股權,美感框及余余飛原為公司B2B客戶,透過收購藉此加強資源整合及共享。另為提升服飾電商多元性經營,公司還投資「唯熠公司」、「澄晨國際」、「安安兒」、「正方形熊熊」及「她的國際」等多個網紅服飾品牌公司。
2.重要原物料及相關供應商
軟板上游主要原料包含銅箔基板、膠片、銅箔、乾膜、油墨及化學原料等。
3.產能狀況與生產能力
公司軟板業務隻生產基地位於桃園。
公司為強化服飾電商業務,於宜蘭蘇澳區拓建倉儲,投資金額逾10億元。第一期為5千坪倉庫,於2020年8月啟用,第二期於2020年初動工,並預計於2021年完工啟用。
(三) 市場需求與銷售競爭
1.產業結構與供需
軟板業務
軟板上游主要原料包含軟板基板(FCCL)、保護膜、背膠、金鹽、電子零件等,下游應用範圍十分廣泛包含電腦及週邊設備、通訊產品、消費性電子產品、汽車、軍事、醫療、工業等領域。
依據市調機構Prismark統計,2017年全球軟板總產值約125.23億美元,較2016年的109.01億美元,成長14.9%。此外,Prismark還預計2018年軟板產值將達128.42億美元,成長率為2.5%。
電子商務
根據eMarketer,2019年全球零售電子商務銷售額為3.453兆美元,成長率達21.5%,並預估2021年將成長至4.88兆美元,佔整體零售市場17.5%,顯示其全球零售電子商務市場規模將持續增長。
另根據經濟部統計,2019年電子購物營業額為2,078億元,年成長率為9.7%,為歷年新高,且佔整體零售業比重由3.2%成長至5.1%,顯示隨著網路科技不斷發展,帶動民眾消費習慣改變,推升網購市場快速成長。另在各家業者推出多元支付工具及跨業合作下,有望持續推升網購市場動能。
2.銷售狀況
2020年,公司銷售地區比重:台灣75%、亞洲24%。
3.國內外競爭廠商
軟板競爭對手包含嘉聯益、F-臻鼎、台郡、旭軟、毅嘉、同泰。
服飾電商競爭對手包含網家、創業家、富邦媒、商店街、樂天、Lativ、OB嚴選及當當網等。
(四)財務相關
2020年10月,公司董事會決議以3千萬收購美而快電商金融科技股份有限公司,成為公司旗下子公司。美而快旗下行動支付「fasney」特色為無須綁定信用卡及銀行帳戶,透過線上實名驗證即可完成付款交易。未來將結合旗下服飾電商平台,透過其「fasney」網購便利性及安全性等特性,期望提高其電商會員數及業績。