MoneyDJ記者 丁于珊 報導
今年台股站上2萬點大關並且屢創新高，吸引大批投資人搶購高股息ETF，但是ETF屬於被動型投資金融商品，較難管理大盤漲跌風險。即將於4月22日起開募的復華台灣科技高股息基金，聚焦科技高股息的主動操作基金，主要投資績優的科技高股息股票，並可搭配轉機黑馬股、價值成長股，尋找更多成長力道。
今年隨電子產業庫存調整即將結束，半導體產業迎來復甦，加上AI話題熱絡，支撐台股行情大好，而具備配息機制的高股息ETF深受投資人喜愛，市場上相關產品百花齊放，今年以來受益人數已經超過447萬人，市場總規模更突破兆元。不過高股息ETF須依指數規則投資，今年台股漲勢已到相對高點，市場將出現漲高無基本面、或殖利率被股價稀釋，但未具成長價值之高股息個股，主動版高股息基金能夠替投資人靈活把關，避免領了股息賠價差的情況，同時兼顧資本利得成長機會。
例如，疫情期間的貨櫃航運因貨物需求上升及塞港，運價大漲，獲利連兩年創新高，股息殖利率約20%，但除長榮外，其他航商多為貼息狀態；其他如面板產業、二線晶圓代工廠也都曾有股息殖利率5%以上，但因基本面不佳，導致股價大幅下跌情形發生。相較之下，主動型基金是由專業經理人操盤，可替投資人主動篩選具營收成長力的高股息個股，且今年已陸續有公司公布現金股利，不少股票預估殖利率皆突破5%，主動型基金不受成分股調整日限制，可率先搶進布局這些優質標的、彈性搶股息。
復華投信推出復華台灣科技高股息基金，約60-90%會優先布局科技高股息類股，其餘10-40%會在市場有投資機會時，趁勢挖寶全產業轉機黑馬股，尋求更大的資本利得空間。復華投信指出，此檔基金聚焦績優的科技高股息股票，並且加入財報分析、基本面指標，避開營收獲利不穩健的公司，股債研究團隊從景氣循環與貨幣政策判斷多空，主動調整持股水位，投資人自組高股息月配組合時，可將此基金搭配被動ETF產品，形成主被動兼具的黃金組合。
復華台灣科技高股息基金的績效參考指標，「特選臺灣精英科技股息報酬指數」優先考量市值較大的前250檔台灣電子股，近十年股息殖利率達8.24%，十年累積報酬率達433.93%，更勝0050與0056追蹤指數的報酬203.71%、196.6.%的總和，表現十分亮眼。
過去10年，指數含息績效比較
資料來源：臺灣指數公司，2023/12/31，MoneyDJ記者丁于珊整理
復華台灣科技高股息基金預計於4/22-4/26募集，十元甜甜價好入手，且分為累積型與配息型兩種級別。若年輕族群或追求長期成長者，可以累積型的A級別作為主要配置，股息再投入的複利累積效果並且免徵個人綜所稅及二代健保費，配息級別則少量配置做為生活現金流規劃所需；另退休族群或有固定現金流需求者，則可反之以配息型B級別作主要配置。今年預期AI、半導體等產業都將持續吸引資金青睞，相關類股具有表現空間，投資人不妨在除息旺季來臨前，趁勢布局、搶占時機。
資料來源：MoneyDJ記者丁于珊整理。
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