指數型基金
人氣(25528)
指數型基金
指數型基金乃根據所選定的指數內的採樣股票成份和比重，來決定該基金投資組合中個股的成份和比重。指數型基金乃根據股價指數中個股所的比例來作為選股的準則，於是基金績效將與大盤的股價指數有一致性，使得基金績效與大盤的走勢呈現平行或重疊的狀態，對於大盤敏感度高的基金投資人將是最好的投資標的。
指數型基金（Index Fund）問世時間比ETF更早，在美國的 資產規模也超越ETF。全球第一檔指數基金在1971年出現，由美國富 國銀行（Wells Fargo Bank）銷售予機構投資法人，銷售對象僅限於 大型退休基金之類的特定族群。
當時指數型基金問世後，市場相當好奇，美國知名經濟學者Burto n Malkiel在1973年出版「漫步華爾街（A Random Walk Down WallS treet）」，提出多數共同基金無法打敗市場指數的論點，引發當時 市場震撼。
但時間證明這項論點的可靠性，因為在1975年，John C. Bogle創 立首檔針對一般投資人的指數型基金－先鋒500（Vanguard 500 Ind ex Fund），追蹤標準普爾500指數，當年度的標準普爾500指數上漲 37％，超越85％的股票基金，從1994年到1996年的3年時間，標準普 爾500指數績效打敗91％的股票基金，目前先鋒500已經是全球規模最 大的指數型基金。
|
|
|
|
